Expectativas de Atualizações no Mercado
Os mercados aguardam atualizações importantes nesta semana que podem influenciar a trajetória das ações até o final do ano e para 2026.
Abertura da Semana
As bolsas de valores dos Estados Unidos registraram ganhos no início da semana, com investidores se preparando para um calendário carregado de dados econômicos e discursos de representantes do Fed. As atualizações mais significativas incluem os dados de emprego e inflação de novembro, que são os principais focos para os investidores nos últimos meses, enquanto eles tentam perceber o caminho para cortes nas taxas de juros do Fed à medida que o novo ano se aproxima.
Os principais índices mostraram volatilidade ao começar a negociação na segunda-feira, subindo levemente antes de abrir mão de alguns ganhos.
Dados Econômicos da Semana
Situação dos Índices nos EUA
Aqui estão os status dos índices dos EUA por volta das 9h30 do horário de abertura na quarta-feira:
Principais Dados Econômicos Esperados
Segue-se uma lista dos dados econômicos que os investidores receberão nesta semana:
- Relatório de Empregos de Novembro (terça-feira): Espera-se a criação de 50.000 vagas.
- Pedidos de Auxílio Desemprego Iniciais (quinta-feira): Espera-se 223.000 pedidos iniciais.
- Relatório de Inflação de Novembro (quinta-feira): Espera-se um crescimento de 3,1% ano a ano na inflação geral e 3,0% de crescimento na inflação núcleo.
- Sentimento do Consumidor (sexta-feira): Espera-se um índice de 53,8.
Mercado de Trabalho e Política Monetária
A solidez do mercado de trabalho tem sido uma preocupação central para o Fed, que cortou as taxas em 25 pontos-base na semana passada e indicou que se concentrará em apoiar o mercado de trabalho, em vez de controlar a inflação.
Este relatório de empregos deve ser particularmente salientado, uma vez que os dados de novembro foram adiados devido à paralisação do governo.
De acordo com analistas do Morgan Stanley, o mercado parece estar em um "regime em que o ruim é bom," referindo-se ao fato de que dados de emprego fracos podem ser favoráveis para as ações, pois geram expectativas para um relaxamento da política monetária.
O banco observou expressamente: "Os dados de emprego desta semana podem ser mais importantes para a percepção das ações sobre a política de taxas de juros em comparação à reunião do FOMC da semana passada. Isso implica que uma moderada fraqueza no mercado de trabalho provavelmente será vista de maneira otimista pelos mercados de ações.”
Expectativas em Relação à Inflação
O relatório de inflação da quinta-feira também pode influenciar as expectativas sobre cortes nas taxas de juros.
Rick Gardner, CIO da RGA Investments, comentou em uma nota na segunda-feira: "O relatório do CPI atrasado de quinta-feira fornece uma atualização muito necessária sobre como a inflação se comportou nos últimos meses. O mercado ainda está ávido por dados de inflação, mesmo que pareça que o Fed está mais concentrado no mercado de trabalho no momento."
Discursos do Fed
As divulgações econômicas desta semana serão complementadas por uma série de discursos de representantes do Fed, que devem oferecer uma visão sobre o caminho da política monetária para o próximo ano. Aquí está a lista dos banqueiros centrais programados:
Segunda-feira
- Governador do Fed, Stephen Miran
- Presidente do Fed de Nova York, John Williams
Quarta-feira
- Governador do Fed, Chris Waller
- Presidente do Fed de Nova York, John Williams
- Presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic
Os investidores acreditam que um corte nas taxas é certo na reunião de política de janeiro do Fed, e estão precificando uma probabilidade de 26% de que o banco central possa implementar um significativo corte de 50 pontos-base naquele mês, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Desempenho das Ações
Ainda assim, as ações têm encontrado dificuldades para se valorizar de forma significativa após um desempenho ruim em novembro. O setor de tecnologia continua sob pressão à medida que os investidores avaliamos altos níveis de avaliação e preocupações sobre uma potencial bolha de inteligência artificial.
Gardner da RGA também destacou: “A venda de sexta-feira sugere que os investidores estão realizando lucros em ações de tecnologia e realocando recursos para ações orientadas a valor. Essa rotação não é surpreendente, especialmente à medida que nos aproximamos do final do ano.”
Fonte: www.businessinsider.com