Mercado monitora falas do Fed, agenda econômica cheia e negociações internacionais antes de definir próxima direção
Os mercados dos Estados Unidos abrem esta terça-feira, 25 de novembro, com um tom de cautela, após um início de semana que foi marcado por um rali expressivo nas ações, além de dados econômicos que frustrou parcialmente as expectativas dos investidores. Os principais índices futuros indicam uma abertura praticamente estável, sugerindo que os traders estão optando por uma pausa estratégica após a intensa volatilidade observada nos últimos dias.
A forte alta registrada na segunda-feira deu continuidade ao movimento positivo iniciado na última sexta-feira, resultando na recuperação de parte das perdas acumuladas ao longo da semana passada. Essa recuperação foi particularmente acentuada no setor de tecnologia, com o Nasdaq (NASDAQI:COMPX) registrando um aumento de 598,92 pontos, equivalente a 2,7%, quase anulando suas quedas anteriores. O S&P 500 (SPI:SP500) também apresentaram um desempenho positivo, subindo 1,6%, enquanto o Dow Jones (DOWI:DJI) apresentou um ganho mais modesto de 0,4%.
Apesar do otimismo recente, os futuros dos índices permaneceram próximos da estabilidade antes da abertura do mercado à vista, mesmo após a divulgação de dados que estavam atrasados sobre as vendas no varejo e a inflação ao produtor referentes ao mês de setembro. As informações, embora muito aguardadas, não conseguiram alterar a postura mais cautelosa dos operadores durante a manhã desta terça.
Desempenho das vendas no varejo e inflação
O relatório do Departamento de Comércio detalhou que as vendas no varejo apresentaram um crescimento de apenas 0,2% em setembro, desempenho que ficou abaixo da projeção do mercado, que era de 0,4%. Excluindo veículos e autopeças, o crescimento registrado foi de 0,3%, também superior ao esperado. Esses dados reforçam a percepção de uma desaceleração gradual na demanda do consumidor, um componente essencial para o desempenho da economia americana.
Quanto à inflação ao produtor, os dados foram exatamente como previra o mercado. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) subiu 0,3% em setembro, revertendo a queda de 0,1% ocorrida em agosto. O aumento anual do PPI permaneceu em 2,7%, demonstrando estabilidade e sinalizando que as pressões inflacionárias continuam moderadas, porém persistentes.
Relatório da ADP e ambiente político internacional
Um outro dado que chamou a atenção dos investidores foi o relatório da ADP, que indicou uma perda média semanal de 13.500 vagas no setor privado durante as quatro semanas encerradas em 8 de novembro. Este número representa uma piora significativa em relação ao ritmo anterior, que registrava perdas médias de 2.500 vagas. Essa informação reacende as preocupações sobre uma possível fragilidade no mercado de trabalho.
Além dos indicadores econômicos, o ambiente político internacional também ajudou a sustentar uma parte do apetite por risco no início da semana. Autoridades americanas destacaram avanços concretos nas negociações de paz relacionadas ao conflito entre Rússia e Ucrânia. O secretário de Estado, Marco Rubio, declarou que houve “progresso tremendo” nas conversas, avaliando que os pontos de resistência que ainda existem “não são intransponíveis”.
Política monetária e expectativas de corte de juros
No que diz respeito à política monetária, declarações mais moderadas de autoridades do Federal Reserve contribuíram para o sentimento positivo do mercado. O governador Christopher Waller, em uma entrevista à Fox Business, expressou seu apoio a um novo corte de 0,25 ponto percentual nas taxas de juros em dezembro. Esse comentário se alinha às declarações do presidente do Fed de Nova York, John Williams, que na sexta-feira anterior havia afirmado que há “espaço para mais ajustes” na política monetária atual.
O FedWatch Tool, desenvolvido pelo CME Group, agora indica uma probabilidade de 84,9% para um corte de juros na reunião do próximo mês, um aumento considerável em comparação aos 42,4% observados apenas uma semana atrás. Essa rápida reprecificação das taxas de juros tem impulsionado setores que são sensíveis a essas alterações, especialmente o setor de tecnologia.
Destaques do mercado e divulgação de dados programados
Entre os destaques da segunda-feira, o índice de semicondutores da Filadélfia subiu 4,6%, continuando sua recuperação após ter alcançado, na semana anterior, o menor nível em quase dois meses. As ações de empresas de hardware, redes e biotecnologia também apresentaram avanços significativos. Além disso, ações relacionadas ao ouro ganharam força, acompanhando o movimento do metal precioso, levando o índice NYSE Arca Gold Bugs a um aumento de 5,8%.
Para esta terça-feira, os investidores estão de olho em uma série de divulgações programadas. Às 9h (ET), será divulgado o índice de preços de imóveis da S&P, enquanto às 10h os dados sobre a Confiança do Consumidor do Conference Board, as vendas pendentes de imóveis e o relatório de estoques empresariais também serão apresentados. No início da tarde, o Tesouro dos EUA divulgará os resultados de um leilão de US$ 70 bilhões em títulos com vencimento em cinco anos.
Com uma agenda repleta de dados e após fortes movimentos recentes, é esperado que o mercado busque um equilíbrio no início do dia. A combinação de dados mistos, expectativas de corte de juros e sinais diplomáticos positivos deixa o investidor em um compasso de espera, monitorando cuidadosamente a direção futura dos índices americanos.
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Fonte: br.-.com