O Bank of America prevê um aumento no crescimento dos dividendos em 2026.

Expectativa de Crescimento nos Dividendos

O Bank of America prevê um aumento nos pagamentos de dividendos em 2026. Historicamente, o crescimento dos dividendos tem ficado atrás do crescimento do lucro por ação em cerca de três trimestres, conforme afirmou Savita Subramanian, responsável pela estratégia de ações e quantitativa do banco. Com a expectativa de que o S&P 500 tenha registrado um forte crescimento do EPS em 2025, espera-se que o crescimento dos dividendos também siga essa tendência. Subramanian projeta um crescimento de 8% ano a ano nos dividendos em 2026, um aumento em relação aos 7% de 2025.

"Há amplo espaço para as empresas aumentarem os dividendos, uma vez que a relação de payout de dividendos do S&P 500 está próxima do seu recorde histórico, em 30%," destaca em uma nota enviada na quarta-feira. "Acreditamos que estamos em um mundo de retornos totais, onde os dividendos devem contribuir mais para os retornos totais do que na última década." Nesse contexto, Subramanian recomenda que os investidores busquem empresas com rendimentos acima da média do mercado, mas que não estejam excessivamente inflacionados. Atualmente, o S&P 500 apresenta um rendimento em torno de 1,1%.

Identificação de Ações com Potencial

Para encontrar essas ações, Subramanian e sua equipe começaram analisando empresas no índice Russell 1000. Em seguida, calcularam e classificaram as empresas de acordo com seu rendimento nos últimos 12 meses, realizando uma nova triagem a cada mês. As empresas que se encontram no segundo quintil dos pagadores de dividendos têm menor probabilidade de incluir companhias em dificuldades que possam migrar para o primeiro quintil — ou seja, o grupo com maior rendimento de dividendos — caso suas ações caiam antes de possíveis cortes de dividendos.

Stocks em Destaque

Aqui estão algumas ações que constam na lista mais recente do Bank of America:

• Reynolds Consumer Products

  • Os investidores podem obter um rendimento atraente de cerca de 4% com a Reynolds Consumer Products. A empresa, conhecida pela fabricação de sacos de lixo Hefty e Reynolds Wrap, anunciou no mês de outubro um desempenho superior em suas receitas no terceiro trimestre, conforme indicado pela FactSet. A companhia também superou as expectativas para o lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, embora seu lucro ajustado por ação tenha ficado ligeiramente abaixo do esperado. O CEO Scott Huckins mencionou que a empresa está se adaptando a um ambiente desafiador. "Estamos nos tornando uma organização mais ágil, ao mesmo tempo em que implementamos programas que aproveitam o potencial de crescimento e lucro do nosso modelo de negócios centrado nos EUA," afirmou Huckins. A ação possui uma classificação média de "overweight" e um potencial de alta de 20% em relação ao preço-alvo médio, segundo a FactSet. Contudo, os papéis caíram 14% no último ano.

• Macy’s

  • A varejista Macy’s também figura na lista do Bank of America. A loja de departamentos registrou seu maior crescimento em mais de três anos em dezembro. No terceiro trimestre fiscal, os lucros ajustados da companhia foram de 9 centavos por ação, em comparação à previsão de uma perda de 14 centavos, conforme indicado por analistas consultados pela LSEG. Sua receita trimestral também superou as expectativas. Além disso, a Macy’s elevou sua previsão de vendas e lucros para o ano inteiro, embora tenha adotado uma postura cautelosa em relação aos gastos durante as festas de fim de ano. A empresa está implementando uma estratégia de recuperação, que inclui investimentos em pessoal e fechamento de lojas com desempenho mais baixo. A ação possui uma classificação média de "hold" e apresenta um potencial de queda de aproximadamente 5% em relação ao preço-alvo médio, conforme a FactSet. Os papéis têm um rendimento de dividendos de 3,2% e valorizaram cerca de 37% no último ano.

• Prologis

  • A Prologis, um investimento em imobiliário, teve um aumento de quase 24% nos últimos 12 meses. As ações oferecem um rendimento de 3,1%. A REIT, que se concentra em armazéns e centros de atendimento de comércio eletrônico, elevou suas projeções para 2025 em relação ao fluxo de caixa das operações principais, ou FFO, em outubro. O FFO é uma medida fundamental do caixa gerado por um REIT. O CEO Hamid Moghadam declarou ao CNBC que os negócios têm melhorado após um período de vacância. "Atualmente, estamos em um ponto baixo," disse Moghadam. "Já observamos sinais de empresas se comprometendo com uma quantidade significativa de espaço, especialmente as mais fortes." Os analistas que cobrem a ação atribuem uma classificação média de "overweight", segundo a FactSet, com um potencial de alta de 3,3% em relação ao preço-alvo médio.
• Exxon Mobil
  • Por último, a Exxon Mobil faz parte da lista de ações do setor de energia. O título, que apresenta um rendimento de dividendos de cerca de 3,4%, valorizou-se 14% no último ano. É importante observar que a ação fechou acima de 120 dólares pela primeira vez em 2025, conforme destacado por Jay Woods, estrategista principal de mercado da Freedom Capital Markets, na sexta-feira. Esse patamar é considerado um nível chave de resistência. "A relação risco/retorno está apresentando um aspecto favorável e potencialmente ótimo," comentou Woods. "Superamos aquele nível de 120 dólares e esperamos continuar a avançar acima dele enquanto enfrentamos a grande resistência a 126 dólares." Os analistas que analisam a gigante do petróleo atribuem uma classificação média de "overweight", de acordo com a FactSet, com um potencial de alta de 7,4% em relação ao preço-alvo médio.

Fonte: www.cnbc.com