Novas Opções em BigBear.ai Holdings Inc (Símbolo: BBAI)
Investidores da BigBear.ai Holdings Inc (símbolo: BBAI) observaram o início da negociação de novas opções com vencimento em 3 de outubro. O Stock Options Channel utilizou sua fórmula YieldBoost para analisar a cadeia de opções da BBAI e identificou um contrato de venda (put) e um contrato de compra (call) de particular interesse.
Contratos de Venda (Put)
O contrato de venda com preço de exercício de $5,00 possui uma oferta atual de 35 centavos. Se um investidor optar por vender esse contrato de venda, estará se comprometendo a comprar as ações ao preço de $5,00 e, ao mesmo tempo, coletará o prêmio, o que colocará o custo por ação em $4,65 (antes de comissões de corretagem). Para um investidor já interessado em adquirir ações da BBAI, isso pode representar uma alternativa atraente em comparação com o preço atual de $5,53 por ação.
Como o preço de exercício de $5,00 representa um desconto de aproximadamente 10% em relação ao preço de negociação atual das ações (ou seja, está fora do dinheiro por essa porcentagem), há também a possibilidade de que o contrato de venda expire sem valor. Os dados analíticos atuais, incluindo as métricas greeks e greeks implícitos, sugerem que as chances disso ocorrer são de 70%. O Stock Options Channel acompanhará essas odds ao longo do tempo para observar como elas mudam, publicando um gráfico dessas informações em nosso site na página de detalhes do contrato. Caso o contrato expire sem valor, o prêmio representaria um retorno de 7,00% sobre o capital comprometido, ou 59,42% anualizado — o que chamamos de YieldBoost.
Contratos de Compra (Call)
Passando para o lado das opções de compra, o contrato de compra com preço de exercício de $6,50 possui uma oferta atual de 10 centavos. Se um investidor adquirir ações da BBAI ao preço atual de $5,53 e vender esse contrato de compra como um “covered call”, estará se comprometendo a vender as ações a $6,50. Considerando que o vendedor do call também coletará o prêmio, isso resultaria em um retorno total (excluindo dividendos, se houver) de 19,35% caso as ações sejam chamadas no vencimento de 3 de outubro (antes de comissões de corretagem). Contudo, uma grande valorização das ações da BBAI poderia deixar um potencial significativo de valorização de lado, o que torna importante analisar o histórico de negociações dos últimos doze meses da BigBear.ai Holdings Inc, além de estudar os fundamentos da empresa.
O preço de exercício de $6,50 representa um prêmio de aproximadamente 18% em relação ao preço de negociação atual das ações (ou seja, está fora do dinheiro por essa porcentagem), e existe também a possibilidade de que o contrato de compra expire sem valor, caso em que o investidor manteria tanto suas ações quanto o prêmio coletado. Os dados analíticos atuais sugerem que as chances disso acontecer são de 44%. No nosso site, na página de detalhes do contrato, o Stock Options Channel irá acompanhar essas odds ao longo do tempo e publicará um gráfico com essas informações (o histórico de negociações do contrato de opção também será registrado em gráfico).
Caso o contrato de compra expire sem valor, o prêmio representaria um incremento de 1,81% a mais ao retorno do investidor, ou 15,35% anualizado, que também chamamos de YieldBoost.
Volatilidade Implícita
A volatilidade implícita no exemplo do contrato de venda é de 230%, enquanto a volatilidade implícita no exemplo do contrato de compra é de 214%. Enquanto isso, calculamos que a volatilidade real dos últimos doze meses (considerando os últimos 250 dias de fechamento e o preço atual de $5,53) é de 131%. Para mais ideias sobre contratos de opções put e call que merecem atenção, visite StockOptionsChannel.com.