Riscos nas doações filantrópicas por conta das novas leis fiscais
Um estudo realizado por economistas e especialistas acadêmicos alertou que as novas leis tributárias podem resultar em uma redução das doações filantrópicas feitas por investidores ricos no próximo ano, deixando os americanos de menor renda com a responsabilidade de compensar essa diferença.
Com a aprovação da “grande e bela proposta” fiscal sob a administração do ex-presidente Donald Trump, que entrou em vigor em julho, diversos benefícios tributários destinados a doadores abastados serão reduzidos. Os indivíduos com maiores rendimentos também enfrentam uma diminuição na sua vantagem fiscal efetiva, passando de 37% para 35%. A escola de filantropia Lilly da Universidade de Indiana estima que essa limitação, por si só, reduzirá as doações em valores que variam entre $4,1 bilhões e $6,1 bilhões anualmente.
Adicionalmente, a nova legislação impõe limites nos incentivos fiscais para aqueles que utilizam o sistema de deduções detalhadas, permitindo que somente doações acima de 0,5% da renda bruta ajustada sejam deduzidas.
Em contrapartida, a proposta também introduz incentivos novos para os declarantes de renda média e baixa, permitindo que aproximadamente 140 milhões de contribuintes que não fazem deduções detalhadas possam deduzir até $1.000 em doações em dinheiro por contribuinte a partir do próximo ano. Cerca de 90% dos contribuintes optam pela dedução padrão, que foi aumentada em 2017 durante o primeiro mandato de Trump.
Embora as mudanças tributárias possam ajudar a ampliar a base de doações, tornando-a menos dependente dos ultra-ricos, os especialistas permanecem céticos quanto ao equilíbrio dessa matemática.
Elena Patel, co-diretora do Centro de Política Fiscal Urban-Brookings, declarou ao Inside Wealth que não está otimista quanto à capacidade de doadores de renda média e baixa conseguirem compensar a diminuição das doações proveniente dos indivíduos de maior renda. Ela observou: “O setor sem fins lucrativos afirma que cada dólar conta, e assim, incentivar pequenas doações de todos os lares poderia gerar um impacto significativo para certos tipos de organizações. Mas a verdade é que esses tipos de contribuições, embora importantes, não representam a maior parte das doações do setor filantrópico”, disse. “Essa redução de 2 pontos percentuais [para os de maior renda] pode não parecer uma grande questão, mas é preciso considerar a escala dos valores que estão sendo doados entre os indivíduos com alta liquidez nos Estados Unidos.”
O que a economia ‘em K’ significa para a filantropia
As doações feitas por lares americanos continuam em ascensão, alcançando $392,45 bilhões no ano passado, segundo o último relatório da Escola de Filantropia Lilly para Giving USA. Isso representa um aumento de 52% desde 2014.
No entanto, mesmo com o incremento nas doações, menos americanos estão contribuindo, uma vez que doadores ricos ocupam uma parcela cada vez maior da filantropia, conforme a pesquisa da universidade.< /p>
Amir Pasic, reitor da Escola de Filantropia Lilly, enfatizou que é valioso incentivar americanos de todas as classes de renda a fazer doações. Ele comentou: “Temos enfrentado esse problema geral de aumento dos valores doados, enquanto o número de doadores diminui. Este é um desenvolvimento positivo, pois isso poderia realmente aumentar a quantidade de doadores.”
Contudo, Pasic ressaltou que o estresse financeiro tem limitado a capacidade de doadores comuns contribuírem, enquanto os indivíduos mais ricos parecem estar doando mais. A porcentagem de americanos que fazem doações caiu de 66,2% para 45,8% entre 2000 e 2020, segundo a pesquisa da universidade.
Ele afirmou ainda: “A incerteza econômica é sempre preocupante para o planejamento de doações das pessoas.” Essa economia desigual, ou “em K”, revela sinais de deterioração em meio ao aumento das tarifas e à inflação. Consumidores de baixa e média renda estão reduzindo gastos em tudo, desde refeições em fast-food até passagens aéreas, enquanto os americanos mais ricos demonstram sua capacidade de gastar.
A nova dedução será suficiente para impulsionar as doações?
O economista Daniel Hungerman questionou se a nova dedução realmente incentivará um número significativo de doações ou se servirá apenas para recompensar contribuintes que já tinham a intenção de doar. Embora a nova dedução seja mais elevada, com valores de até $1.000 para declarantes individuais e $2.000 para casais que declaram em conjunto, um esforço legislativo similar na década de 1980 não trouxe alterações significativas nas doações filantrópicas.
Além disso, uma dedução temporária de $300 em 2020 gerada pela pandemia de Covid-19 apenas resultou em um aumento de 5% nas doações, segundo a Tax Foundation. A proposta fiscal de Trump também aumentou permanentemente a dedução padrão, o que reduziu consideravelmente as doações filantrópicas. Estudos indicam que a dedução mais elevada resultou em uma queda anual permanente de $16 bilhões após as reformas de 2017.
No entanto, o aumento do teto para a dedução federal de impostos estaduais e locais (conhecido como SALT) pode oferecer algum alívio. Isso permitiria que mais contribuintes em estados com alto custo de vida se beneficiassem das deduções detalhadas, o que incentivaria novas doações.
Hungerman comentou ainda que encorajar doadores cotidianos a adquirir o hábito de fazer doações agora pode levar a maiores níveis de doações no futuro, caso aumentem sua riqueza.
Ações que os doadores podem tomar atualmente
Atualmente, contribuintes que têm a intenção de optar pela dedução padrão podem se beneficiar ao adiar suas doações até 2026. Contudo, aqueles que fazem deduções detalhadas e doadores de alta renda poderão ter melhor retorno fazendo doações antes do final do ano.
Robert Westley, vice-presidente sênior e conselheiro regional de patrimônio da Northern Trust, sugeriu que seus clientes acelerem suas doações para este ano, caso estivessem planejando contribuir nos próximos quatro anos.
Os contribuidores podem deduzir até 60% de sua renda bruta ajustada anualmente para doações em dinheiro a instituições de caridade públicas. Esse percentual diminui para 30% em relação a contribuições de ativos apreciados a longo prazo, como ações ou imóveis.
No entanto, em geral, os contribuintes podem levar para os próximos cinco anos as deduções que não forem utilizadas. Mesmo assim, não está claro quanto retorno eles poderão obter, uma vez que o IRS ainda não especificou se as deduções excedentes estarão sujeitas ao novo limite sobre deduções filantrópicas, de acordo com Westley.
Para doadores que desejam fazer mais doações agora, mas estão inseguros em relação a como proceder, ele sugeriu a doação para um fundo aconselhado pelo doador, conhecido como DAF. Por meio de um DAF, os doadores recebendo uma dedução na hora, mas podem aguardar para destinar esses recursos a instituições de caridade específicas. Para aqueles que desejam transferir ativos apreciados, é muito mais simples doar ações para um DAF do que fazer a contribuição diretamente a uma organização sem fins lucrativos.
Diante da valorização das ações neste ano, Westley observou que muitos de seus clientes estão buscando doar ações apreciadas, em particular do setor tecnológico, para compensar ganhos e também reequilibrar seus portfólios.
Ele explicou: “As ações se valorizaram, e algumas delas podem agora representar uma porcentagem maior do portfólio do que a alocação alvo.” Ao doar esses ativos de risco para a caridade, os doadores obtêm os benefícios fiscais, não realizam o ganho e, quando finalizam a operação, diminui a alocação de ativos de risco.”
Especialistas e planejadores tributários aguardam orientações do IRS sobre uma série de questões resultantes das mudanças, como a incerteza sobre se as deduções estarão limitadas para trusts sem doador que realizam doações filantrópicas, segundo Westley.
No entanto, doadores de alta renda ainda têm muitas ferramentas à sua disposição. Aqueles com 73 anos ou mais podem efetivamente reduzir sua renda tributável, dólar por dólar, ao transferir suas distribuições mínimas obrigatórias de uma conta de aposentadoria individual (IRA) para a caridade.
Westley observou que essa estratégia é popular entre seus clientes na faixa de aposentadoria e provavelmente se tornará ainda mais utilizada com o aumento do teto do SALT. Os declarantes conseguem diminuir a renda para se qualificar para a dedução ampliada do SALT, que é limitada a $40.000 para contribuintes com rendimentos de até $500.000.
Ele concluiu: “Você nem está lidando com as regras das deduções detalhadas. Não há teto para o benefício fiscal e não existe limite ou barreira que precise ser superada para a dedução.”
Fonte: www.cnbc.com