Informações sobre o Mercado Financeiro
Wall Street receberá mais informações sobre o cenário corporativo americano na próxima semana, com o início da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, que entra em um momento decisivo. Além disso, também será divulgado um importante dado sobre a inflação. A temporada de resultados começa de forma promissora, com os setores financeiros superando as expectativas, impulsionados pela possibilidade de redução nas taxas de juros e um aumento nas atividades de fusões e aquisições.
Expectativas de Crescimento no S&P 500
De acordo com os dados da FactSet, a expectativa é que os lucros do S&P 500 tenham um crescimento de 8,4% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Contudo, considerando que os resultados costumam superar as previsões, o analista sênior da FactSet, John Butters, afirmou que é provável que o índice mais amplo reporte um crescimento dos lucros superior a 13% pelo quarto trimestre consecutivo.
Atenção dos Investidores
Os investidores estarão mais atentos do que o habitual às chamadas de resultados das empresas, em razão dos sinais de fraqueza no mercado de trabalho — possivelmente devido à influência da inteligência artificial — e à ausência de dados governamentais em função da paralisação do governo, que faz com que os negociadores busquem pistas em outros lugares. Eric Clark, diretor de investimentos da Accuvest Global Advisors, comentou: "Estamos definitivamente procurando comentários sobre a quantidade de funcionários, implantações de IA, quais partes do negócio poderiam ser potencialmente aprimoradas e o que está acontecendo com quaisquer interrupções que eles percebam." Ele acrescentou: "Você quer entender algumas tendências sobre a trajetória dos lucros." Resultados fortes podem amenizar os receios que alguns investidores vêm carregando recentemente.
Flutuações do S&P 500
Na semana atual, o S&P 500 apresentou reviravoltas acentuadas, com uma onda de otimismo relacionada à inteligência artificial ajudando a compensar preocupações sobre um possível risco de crédito sistêmico. Apesar das oscilações, na sexta-feira, os três principais índices estavam a caminho de registrar uma semana de ganhos.
Expectativas de Redução de Juros
Com a continuidade da paralisação do governo, os investidores esperam a divulgação de um dado crucial na próxima semana: o índice de preços ao consumidor (CPI) referente a setembro, previsto para ser divulgado na sexta-feira. Independentemente do que o relatório mostrar, há um consenso quase unânime entre os investidores de que deve haver uma redução de 0,25 ponto percentual nas taxas durante a reunião do Federal Reserve nos dias 28 e 29 de outubro, uma vez que o Fed sinalizou que pode encerrar em breve sua campanha de aperto quantitativo. Para que o relatório do CPI impacte negativamente as expectativas atuais do mercado em relação às taxas de juros, será necessário que ele apresente dados significativamente elevados.
Perspectivas para a Inflação
Entretanto, o relatório que está por vir pode ser complicado para os mercados absorverem, já que é provável que mostre que a inflação continua em níveis relacionados a altas. A inflação geral deve subir para 3,1%, comparada aos 2,9% do ano anterior, conforme dados da FactSet. A inflação mensal deve ter recuado levemente, passando de 0,40% para 0,39%. O núcleo do CPI, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, deve se manter estável em 0,30% e 3,1%, mensal e anualmente, respectivamente.
Eric Clark, da Accuvest, considera que os próximos três ou quatro meses podem ser desafiadores, uma vez que há indícios de que a inflação pode começar a registrar uma leve alta. "Não estamos esperando nada significativo", afirmou. Apesar disso, ele mantém uma perspectiva otimista em relação ao mercado, apontando que acredita que o S&P 500 poderá alcançar a marca de 7.200 pontos até o final do ano. Ele também expressou a expectativa de que quaisquer quedas no próximo período podem ser oportunidades de compra à medida que o ano chega ao seu fim.
Tensas Relações Comerciais
Em outras questões, as tensões comerciais entre os EUA e a China continuam a se intensificar, à medida que se aproximam as conversações planejadas para a Reunião de Líderes Econômicos da APEC, que ocorrerá em 2025 na Coreia do Sul, nos dias 31 de outubro e 1 de novembro.
Calendário da Próxima Semana
Todos os horários são da ET.
Segunda-feira, 20 de outubro
- Resultados: Steel Dynamics
Terça-feira, 21 de outubro
- Resultados: EQT, Capital One Financial, Texas Instruments, Netflix, Philip Morris International, Nasdaq, Coca-Cola, Halliburton, PulteGroup, 3M, General Motors, Equifax, Elevance Health, Danaher, RTX, Northrop Grumman, Lockheed Martin, GE Aerospace, Quest Diagnostics, Intuitive Surgical
Quarta-feira, 22 de outubro
- Resultados: O’Reilly Automotive, International Business Machines, Las Vegas Sands, Lam Research, Kinder Morgan, United Rentals, Tesla, Raymond James Financial, Packaging Corporation of America, FirstEnergy, CME Group, Boston Scientific, Thermo Fisher Scientific, Hilton Worldwide Holdings, AT&T, GE Vernova
Quinta-feira, 23 de outubro
- Resultados: Baker Hughes, Newmont, Ford Motor, Digital Realty Trust, Deckers Outdoor, Intel, Norfolk Southern, Healthpeak Properties, Union Pacific, T-Mobile US, Valero Energy, Hasbro, Honeywell International, Tractor Supply, PG&E, Freeport-McMoRan, Blackstone, Southwest Airlines
Sexta-feira, 24 de outubro
- 8h30 (ET): Índice de Preços ao Consumidor
- Resultados: General Dynamics, Procter & Gamble
Fonte: www.cnbc.com