Desempenho das Ações Entre 27 e 31 de Outubro
Marcopolo PN (BOV:POMO4) com -10,75%, Plano & Plano (BOV:PLPL3) com -6,39% e Auren Energia (BOV:AURE3) com -5,67% foram os principais responsáveis pelas pressões negativas, subtraindo aproximadamente 0,35 pontos percentuais da variação média de +2,18% no Índice Small Caps (BOV:SMLL) durante o período mencionado. Isso ocorreu mesmo com 73 ações apresentando alta no mesmo intervalo.
Volatilidade do Índice Small Caps
A semana de 27 a 31 de outubro foi marcada por uma certa volatilidade. O Índice Small Caps (BOV:SMLL) viu 27 ações fecharem no negativo, em contraste com um clima de otimismo geral, que foi impulsionado pelos balanços do terceiro trimestre e pela distribuição de proventos. Apesar da média positiva de 2,18%, as quedas evidenciaram vulnerabilidades em setores cíclicos, especialmente nos segmentos de transporte e energia, onde margens apertadas e riscos regulatórios desempenharam um papel importante sobre os papéis.
Detalhes das Maiores Baixas
A maior desvalorização foi observada na ação da Marcopolo PN (BOV:POMO4), que caiu 10,75%. Isso se deveu ao processo de realização de lucros após o balanço do terceiro trimestre, que apresentou um lucro de R$ 329,6 milhões (-1,8% em relação ao ano anterior) e uma margem EBITDA de 16,8%, apresentando uma queda de 3,3 pontos percentuais. A receita, por outro lado, teve um incremento de 8,2%, totalizando R$ 2,505 bilhões, impulsionada principalmente por exportações. A ação contribuiu com cerca de 0,15 pontos percentuais da variação média do índice durante o período.
Plano & Plano ON (BOV:PLPL3) sofreu uma queda de 6,39%, refletindo preocupações relacionadas a endividamentos nos projetos vinculados ao programa Minha Casa Minha Vida e aos altos índices de juros. Essa desvalorização impactou negativamente com -0,10 pontos percentuais no índice. Ações da Auren Energia ON (BOV:AURE3) recuaram 5,67%, afetadas pela volatilidade nos preços de energia no mercado spot e pela falta de leilões favoráveis, o que resultou em uma queda de -0,10 pontos percentuais no SMLL.
Setores como educação e açúcar também enfrentaram dificuldades: Ser Educacional ON (BOV:SEER3) desvalorizou 5,49% devido à inadimplência persistente e concorrência no setor, enquanto a São Martinho ON (BOV:SMTO3) caiu 5,28% por conta da queda nos preços das commodities agrícolas e problemas com a safra devido a chuvas irregulares.
Deliberando ainda sobre as desvalorizações, a Hidrovias do Brasil ON (BOV:HBSA3) caiu 5,12%, enfrentando custos operacionais elevados e demanda sazonal baixa. A Gafisa ON (BOV:GFSA3) registrou uma queda de 3,93% devido a vendas abaixo do esperado em um cenário de crédito imobiliário restrito.
Varejistas também foram impactados: C&A ON (BOV:CEAB3) desvalorizou 3,85% com problemas de estoque excessivo e margens apertadas no comércio eletrônico. A Braskem PNA (BOV:BRKM5) viu suas ações caírem 3,29% após a veiculação de um pedido de indenização de R$ 1,7 bilhão por afundamento de solo em Maceió.
Outras deserções notáveis incluem a Locaweb ON (BOV:LWSA3) com -3,23% devido ao crescimento desacelerado e concorrência global, e a Raízen PN (BOV:RAIZ4) que recuou 2,08% após um downgrade da Fitch para ‘BBB-’ em decorrência de alavancagem elevada.
Quadro Geral de Desvalorizações
Além dos já mencionados, a Lojas Renner ON (BOV:LREN3) teve uma desvalorização de 1,87%, sendo afetada por vendas fracas. Contabilizando outras ações, a Smartfit ON (BOV:SMFT3) perdeu 1,76%, o que é um reflexo da inadimplência em mensalidades e de uma expansão mais lenta.
O cenário limitou o desempenho de várias ações, incluindo Brava Energia ON (BOV:BRAV3) com -1,60%, e Tupy ON (BOV:TUPY3) que caiu 1,59% devido a cortes de preço-alvo por parte da XP.
Análise Técnica da Marcopolo PN e Perspectivas Futuras
Marcopolo PN (BOV:POMO4) encerrou em R$ 7,88, apresentando uma queda de 9,43% em 31 de outubro, com um volume recorde de 65,2 milhões de ações. Essa movimentação sinaliza uma saída massiva, especialmente após o rompimento da banda inferior de Bollinger. O gráfico diário mostra um padrão de estrela cadente em 30 de outubro, confirmando uma possível reversão de curto prazo em tendência bearish, com o preço testando suporte em R$ 7,87 durante o dia.
Suportes e Resistências (Gráfico Diário)
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Resistências Imediatas:
- R$ 8,99 (topo de 30 de outubro)
- R$ 9,57 (nível psicológico)
- R$ 9,92
- R$ 13,46
- R$ 13,49 (alvos estendidos)
- Suportes Chave:
- R$ 7,81 (próximo crítico)
- R$ 7,52
- R$ 7,48
- R$ 7,26
- R$ 7,16 (retração Fibonacci)
Interpretação Técnica
A venda foi acionada com a perda do suporte em R$ 7,81, que testará R$ 7,52 na abertura. A compra deve ser considerada apenas com o rompimento de R$ 8,99, acompanhada de volume reverso. Uma valorização teórica até R$ 14,58 (máxima histórica) parece distante, com foco em um cenário de queda de -4,5% até R$ 7,52.
Indicadores Técnicos
Os indicadores técnicos apresentam:
- Parabólico SAR: Acima do preço — sell.
- SMA5: Descendente, com preço abaixo.
- Trix: Tendência descendente — bearish.
- Estocástico: Entre 20-80 — neutro.
- MACD: Cruzamento recente bearish.
- Bandas de Bollinger: Rompimento inferior — potencial de reversão altista se houver rebound.
- Campo de Tendência: Baixa confirmada.
- IFR (14): Em zona de sobrevenda (<30) — sinal de repique.
- HILO: Sinal de venda.
- SMA21: Em baixa, apresenta suporte dinâmico.
- ADX/DMI: Neutro, no entanto, -DI > +DI.
- Momento: Cruzou de 0 para baixo — baixa.
- CCI: Abaixo de -100 — oversold, possibilidade de reversão.
Resumo dos Sinais
No que diz respeito aos sinais, a análise conclui com 3 de 13 altistas (23,08%), 8 baixistas (61,54%) e 2 neutros (15,38%). O viés bearish é predominante, embora a condição de oversold sugira uma possível correção técnica.
Perspectivas para a Semana (03 a 07 de Novembro)
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Cenário Baixista (Probabilidade 65%): Teste do suporte em R$ 7,81 na segunda-feira; a perda deste nível abre espaço para R$ 7,52 até quarta-feira, possivelmente catalisada por continuações nas realizações do setor de veículos pesados.
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Cenário de Repique (Probabilidade 35%): Um rebound para R$ 8,37 (média móvel de 20 dias) se o IFR recuperar da zona de sobrevenda, mas a resistência em R$ 8,99 limita o potencial de alta.
- Estratégia: Vender em reações negativas em R$ 8,37, colocando stop em R$ 8,70, e considerar compra especulativa em R$ 7,52, mirando R$ 8,37.
Fonte: br.-.com