Desempenho das Ações da Azul
As ações da Azul (AZUL4) figuram entre os principais destaques positivos na bolsa durante o pregão da última quarta-feira, 17 de outubro. A valorização se deu em resposta ao plano de reestruturação apresentado pela companhia à Justiça de Nova York, no contexto do Chapter 11, na véspera.
Próximos Passos no Processo de Recuperação
A audiência de confirmação deste plano está agendada para o dia 11 de dezembro. O período para que sejam feitas objeções ao plano se encerrará no dia 1º do mesmo mês. Caso o cronograma seja seguido conforme estipulado, a Azul poderá encerrar seu processo de recuperação judicial dentro do prazo estimado, que varia entre o final deste ano e o início de 2026. Se isso ocorrer, a empresa terá realizado a recuperação mais rápida sob o Chapter 11 entre as companhias aéreas que atuam no Brasil.
Por volta das 15h, no horário de Brasília, as ações da companhia, que são negociadas fora do Ibovespa (IBOV), apresentavam um salto de 6,57%, alcançando R$ 1,48. Na máxima do dia, AZUL4 ultrapassou a marca de 7% em valorização.
Contexto do Chapter 11 da Azul
A Azul ingressou no processo de Chapter 11 em maio, que se caracteriza como um mecanismo de reestruturação empresarial disponível nos Estados Unidos. Este movimento marcou a finalização do ciclo das grandes companhias aéreas brasileiras que buscaram essa alternativa em tempos de dificuldades financeiras.
Logo no início do processo, a Azul estabeleceu acordos de apoio à sua reestruturação com seus principais parceiros financeiros. Entre esses parceiros, destacam-se seu maior arrendador de aeronaves, a AerCap, além das companhias aéreas United e American Airlines.
Acordos Firmados
Os acordos obtidos pela companhia incluem um compromisso de financiamento que alcança aproximadamente US$ 1,6 bilhão durante todo o processo de reestruturação. Além disso, há a previsão de eliminação de até US$ 2 bilhões em dívidas e a possibilidade de até US$ 950 milhões em financiamento adicional garantido na forma de equity ao conclusão do processo.
Motivação para a Reestruturação Financeira
De acordo com declarações do CEO da Azul, John Rodgerson, feitas no momento da entrada no processo, a companhia optou pela reestruturação financeira voluntária devido à pressão exercida pela pandemia sobre sua estrutura de capital. Essa sobrecarga foi ainda agravada pela deterioração do cenário macroeconômico, que trouxe sérios desafios para a cadeia de suprimentos da indústria da aviação.
*Com informações do Estadão Conteúdo