Comitê de Política Monetária e Taxa Selic
Na última quarta-feira, 5 de setembro, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu manter a taxa Selic em 15% pela terceira vez consecutiva. Essa taxa, que serve como referência para outras taxas de juros no país, tem um impacto direto nos rendimentos de títulos de renda fixa, incluindo as opções disponíveis no Tesouro Direto, Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e outros produtos financeiros.
Em razão dessa decisão, a plataforma especializada em investimentos Bora Investir simulou o desempenho de um investimento de R$ 100 mil em diversos ativos de renda fixa. O cálculo teve como base os títulos do Tesouro Selic, que têm vencimento previsto para março de 2028. Os resultados das simulações são apresentados a seguir.
Desempenho Simulado de Investimentos
| Investimento | Valor Bruto (R$) | Rentabilidade Bruta (a.a.) | Custos (R$) | Imposto de Renda (R$) | Valor Líquido (R$) | Rentabilidade Líquida (a.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic 2028 | 128.333,13 | 11,46% | 495,67 | 4.249,97 | 123.540,03 | 9,63% |
| Poupança | 117.286,48 | 7,17% | 0,00 | 0,00 | 117.286,48 | 7,17% |
| CDB (100% CDI) | 128.161,69 | 11,40% | 0,00 | 4.224,25 | 123.937,44 | 9,78% |
| LCI/LCA (90% do CDI) | 125.014,24 | 10,20% | 0,00 | 0,00 | 125.014,24 | 10,20% |
A simulação apresenta todos os valores líquidos ao final do período, já descontando o Imposto de Renda sobre os investimentos que não são isentos de tributação, como os títulos do Tesouro Direto, CDBs e ETFs.
Taxas de Rendimentos na Renda Fixa
De acordo com um levantamento realizado pela Quantum Finance, foram obtidas informações sobre as taxas de rendimento em investimentos de renda fixa considerando a manutenção da Selic em 15%. As análises contemplam as taxas do Tesouro Selic, bem como de CDBs, Fundos DI e Fundos de crédito privado.
Rendimento do Tesouro Selic (LFT)
| Ano do Vencimento | 6 Meses | 12 Meses | 18 Meses | 24 Meses |
| 01/03/2026 | 7,40% | 13,70% | 19,78% | 26,29% |
| 01/03/2027 | 7,46% | 13,81% | 19,98% | 26,64% |
| 01/03/2029 | 7,56% | 14,03% | 20,24% | 26,98% |
Rendimento em CDB
Taxas de CDBs indexados ao CDI (de 19/09/25 a 05/11/25)
| Prazo (Meses) | Mínimo | Média | Máximo | Número de Ativos |
| 6 | 97,25% | 100,01% | 117,00% | 46 |
| 12 | 90,00% | 99,30% | 105,50% | 117 |
| 24 | 70,00% | 99,08% | 117,00% | 84 |
Taxas de CDBs indexados à inflação (de 19/09/25 a 05/11/25)
| Prazo (Meses) | Indexador | Taxa Mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Ativos |
| 12 | IPCA | 8,40% | 8,96% | 9,86% | 67 |
| 24 | IPCA | 7,41% | 7,98% | 8,80% | 42 |
Taxas de CDBs prefixados (de 19/09/25 a 05/11/25)
| Prazo (Meses) | Taxa Mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Ativos |
| 6 | 14,18% | 14,41% | 14,82% | 41 |
| 12 | 13,13% | 13,91% | 14,75% | 40 |
| 24 | 12,82% | 13,21% | 14,01% | 15 |
Retornos de Fundos DI e Fundos de Crédito Privado
| Data Base | Categoria | 6 Meses | 12 Meses | 18 Meses | 24 Meses |
| 04/11/2025 | Fundos DI | 7,05% | 13,54% | 19,09% | 25,68% |
| 04/11/2025 | Fundos de Crédito Privado | 8,39% | 18,06% | 22,78% | 33,07% |
Fonte: borainvestir.b3.com.br
