Aumento de Estoques de Memória Impulsionado por Demanda de AI
Os estoques de memória ampliaram um forte rally na segunda-feira, favorecendo uma continuidade de ganhos em meio a previsões de uma escassez de memória impulsionada pela inteligência artificial (IA).
Resultados Financeiros das Principais Empresas
Os resultados financeiros da Sandisk, Micron, Seagate Technology e Western Digital ressaltaram o que a empresa de inteligência em tecnologia IDC descreve como uma “escassez sem precedentes de chips de memória”. Os analistas explicaram que “a demanda dos centros de dados de IA continua a superar a oferta.”
A restrição de oferta, alimentada pelos centros de dados, foi um foco central nos resultados mais recentes da Sandisk, onde a gestão indicou que espera “continuar a ver a demanda dos clientes muito acima da oferta além do ano de 2026”. A empresa reportou um aumento de 64% nas vendas de centros de dados em relação ao trimestre anterior.
Expectativa de Ciclo de Mercado Favorável
Os analistas da William Blair observam que “a forte demanda e a oferta limitada estão impulsionando um ciclo de alta até 2027”, o que eles chamam de “superciclo em plena força”. Eles destacaram que a Micron indicou que foi capaz de atender apenas metade a dois terços da demanda de seus clientes principais.
Ações em Alta no Mercado
Os analistas da Mizuho identificaram quatro ações que estão posicionadas para se beneficiar da busca por armazenamento, impulsionada pela explosão da IA: Sandisk, Micron, Western Digital e Seagate Technology.
Os analistas, que mantêm uma classificação de Desempenho Superior para as quatro ações, chamaram a atenção para “ventos favoráveis nos preços nos mercados de DRAM/NAND legados.” Recentemente, eles aumentaram suas metas de preço para as ações com base no “potencial de alta nos preços” e na “forte dinâmica de crescimento próximo dos setores de IA.”
A seguir, as variações nas ações durante a sessão de negociação de segunda-feira:
- Sandisk: +16%
- Western Digital: +10%
- Micron: +6%
- Seagate Technology: +6%
Efeitos Colaterais para Fabricantes de Dispositivos
Não são apenas os centros de dados que estão sendo afetados pela escassez de chips de memória. A falta de armazenamento está gerando “efeitos colaterais para os fabricantes de dispositivos e usuários finais.”
A Apple é um dos fabricantes impactados. O CEO Tim Cook destacou durante a conferência de resultados do primeiro trimestre da empresa que as escassezes de suprimento de memória devem afetar as margens no próximo trimestre.
“Além do segundo trimestre, continuamos a observar que os preços de mercado para memória estão aumentando significativamente,” afirmou o CEO, acrescentando que “estamos em modo de busca por suprimentos para atender aos níveis muito elevados de demanda dos clientes.”
Estratégias da Apple para Enfrentar a Escassez
Cook afirmou que a Apple “analisará uma gama de opções” para lidar com as restrições de oferta, o que, segundo analistas do Bank of America, pode aliviar parte da pressão.
“Além de todas as alavancas da cadeia de suprimentos, acreditamos que o iPhone é um produto relativamente inelástico em termos de preço, onde um aumento de $50 a $100 não alteraria significativamente a curva de demanda, mas absorveria a maior parte da pressão sobre a margem relacionada à memória,” escreveram os analistas do banco na semana passada.
Fonte: www.businessinsider.com