Gasto Médio Mensal com Apostas
As aparências podem ser enganadoras: R$ 213, por si só, não dão uma ideia de patrimônio considerável. Contudo, quando esses valores são somados mensalmente ao longo de quase oito anos, o total chega a aproximadamente R$ 20 mil, sem considerar qualquer rendimento.
Esse valor de R$ 213 é o gasto médio mensal com apostas, conforme aponta uma pesquisa realizada pela Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) em conjunto com o SPC Brasil, com o apoio da Offerwise. Para os entrevistados das classes A e B, a média de gastos mensais aumenta para R$ 314. O levantamento também estima que cerca de 50 milhões de pessoas, localizadas nas capitais brasileiras, realizam apostas.
Legislação Atual sobre Apostas
Este tema começou a ser amplamente discutido após a publicação, na sexta-feira (25), da Medida Provisória (MP) nº 1.394 pelo governo federal. O texto, que já tem efeitos imediatos e segue em tramitação no Congresso, estabelece a proibição da exploração, da oferta, da intermediação e da publicidade das apostas de quota fixa no Brasil, categoria que abrange tanto apostas esportivas quanto jogos online.
Essa modalidade de apostas foi introduzida na legislação brasileira em dezembro de 2018, através da Lei nº 13.756, que regulamentou as apostas de quota fixa. Portanto, a simulação dos impactos financeiros se inicia em janeiro de 2019, o primeiro mês completo após a legalização da modalidade.
Simulação de Investimento
O E-Investidor solicitou ao analista-chefe e sócio da gestora Rocha Opções de Investimentos, Fábio Sobreira, que realizasse uma simulação inversa. O questionamento foi: se os mesmos R$ 213 fossem investidos mensalmente, quanto teriam acumulado até agora?
Os resultados da simulação variam consideravelmente, dependendo da estratégia de investimento escolhida. Para uma carteira composta por cinco ações reconhecidas pelo pagamento de dividendos, o patrimônio acumulado chegaria a R$ 43.912. Em um investimento que seguisse 100% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), o montante chegaria a R$ 28.894. No caso do BOVA11, um ETF que visa acompanhar o Índice Bovespa, o total seria de R$ 24.569.
Acúmulo de Investimentos
De R$ 19,8 mil para R$ 43,9 mil
Essa simulação considera uma quantidade de 93 aportes mensais de R$ 213 entre janeiro de 2019 e setembro de 2026. No total, o investidor teria contribuído com R$ 19.809 de seu próprio bolso.
Para a carteira de dividendos, o montante foi dividido igualmente entre Itaú Unibanco (ITUB4), Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), BB Seguridade (BBSE3) e Taesa (TAEE11), com cada empresa recebendo 20% dos aportes. A totalidade dos dividendos e juros sobre capital próprio foi reinvestida na aquisição de novas ações.
Ao fim desse período, o patrimônio atingiria R$ 43.912. A diferença em relação aos aportes seria de R$ 24.103. Dentre essa diferença, R$ 6.524 proviriam da valorização das ações e R$ 17.579 seriam resultantes do efeito acumulado do reinvestimento dos proventos. Essa última parcela equivale a aproximadamente 40% de todo o patrimônio acumulado ao final do investimento.
CDI Levaria os Aportes a R$ 28,9 mil
No cenário de renda fixa, os R$ 19.809 teriam crescido para R$ 28.894. A diferença de R$ 9.085 refere-se ao efeito dos juros acumulados e reinvestidos ao longo do período.
Este cenário de renda fixa considera uma simplificação tributária, aplicando uma alíquota de 15% de Imposto de Renda sobre os rendimentos durante todo o período. Vale ressaltar que, em uma aplicação real, os aportes realizados em datas diferentes estariam submetidos a alíquotas distintas da tabela regressiva, caso fossem resgatados simultaneamente.
E se o Dinheiro Acompanhasse o Ibovespa?
No caso do BOVA11, o ETF que acompanha o desempenho do Ibovespa, os R$ 19.809 investidos chegariam a R$ 24.569, resultando em um ganho de R$ 4.760. Este resultado é inferior às referências de CDI usadas na simulação e à carteira de cinco ações.
Essa diferença evidencia a importância de tratar com cuidado a seleção retrospectiva de empresas. Uma carteira montada após a análise do desempenho histórico das ações pode não representar uma decisão que parecia evidente ao investidor no ano de 2019.
Petrobras Levaria R$ 19,8 mil a R$ 82,5 mil
O resultado mais significativo da simulação surge quando todos os aportes são destinados exclusivamente à Petrobras. Se cada um dos 93 aportes de R$ 213 fosse utilizado para adquirir PETR4, o patrimônio final alcançaria R$ 82.550. A diferença em relação aos R$ 19.809 investidos chegaria a R$ 62.741.
A valorização das ações explicaria R$ 17.352 dessa quantia. Adicionalmente, R$ 45.389 seriam creditados ao efeito do reinvestimento de dividendos e juros sobre capital próprio, o que representa cerca de 55% do patrimônio final.
Por ser excepcionalmente superior aos demais resultados, esse número deve ser visto como um caso fora da curva. A simulação conhece uma trajetória que, na realidade, o investidor não poderia ter previsto em 2019, concentrando toda a aplicação em uma única companhia.
E para Quem Gastou R$ 314 por Mês?
Para os entrevistados das classes A e B, o gasto médio mensal de R$ 314 indicaria que, ao longo de 93 meses, os aportes totalizariam R$ 29.202. Mantidas as mesmas premissas da pesquisa, o patrimônio acumulado chegaria a R$ 42.595 na referência de CDI, R$ 36.219 no BOVA11, R$ 64.734 na carteira de dividendos e R$ 121.693 no cenário concentrado exclusivamente em Petrobras.
| Cenário | Valor |
|---|---|
| 100% do CDI | R$ 42.595 |
| BOVA11 | R$ 36.219 |
| Carteira de dividendos | R$ 64.734 |
| Petrobras | R$ 121.693 |
Como Foi Feita a Simulação
O estudo considera os aportes mensais realizados entre janeiro de 2019 e setembro de 2026, totalizando 93 aplicações. Para o cenário médio da pesquisa, cada investimento corresponde a R$ 213.
Na carteira de dividendos, os recursos foram igualmente divididos entre as ações ITUB4, PETR4, VALE3, BBSE3 e TAEE11, com todos os dividendos e juros sobre capital reinvestidos.
Além disso, o estudo calcula cenários baseados no BOVA11, em uma aplicação com rendimento de 100% do CDI, e em uma posição concentrada em PETR4. Para o cenário do CDI, foi aplicada uma alíquota simplificada de 15% de Imposto de Renda sobre os rendimentos. Os resultados obtidos com ações e ETF refletem preços históricos e o reinvestimento dos proventos conforme as premissas estabelecidas na simulação. Os valores apresentados não incluem inflação e não representam projeções de retorno futuro.
Fonte: www.estadao.com.br
