Recomendação de Compra para Log Commercial Properties
A equipe do BTG Pactual reafirmou sua recomendação de compra para as ações da Log Commercial Properties (LOGG3) após a divulgação do balanço do terceiro trimestre (3T25) da empresa.
Preço-Alvo e Valorização
O banco manteve um preço-alvo de R$ 26 para os papéis, o que sugere um potencial de valorização de 13% em comparação ao último fechamento de R$ 23.
Resultados Operacionais
No relatório divulgado, o BTG destaca que a companhia apresentou resultados operacionais sólidos, evidenciando um forte crescimento da receita, embora uma maior alavancagem tenha impactado o lucro final.
- A receita totalizou R$ 67 milhões entre julho e setembro, com um crescimento de 18% em relação ao mesmo período do ano anterior e superando em 5% a estimativa do banco.
- O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado foi de R$ 50 milhões, marcando um aumento anual de 15% e 6% acima da projeção feita pelo BTG.
Taxa de Vacância e Aluguel
O relatório também indica que a empresa terminou o trimestre com uma baixa taxa de vacância, em torno de 2%. Além disso, houve um aumento de 2% no aluguel para os mesmos clientes, em termos reais, impulsionado pela renegociação de contratos.
Novos Projetos
Durante o 3T25, a companhia lançou o projeto LOG Goiânia III, que possui uma área bruta locável (ABL) de 45,4 mil m², dos quais 96% já estão pré-locados. Este empreendimento, conforme o BTG, demonstra um alto retorno sobre o custo (ROC) de cerca de 13%, com um aluguel médio mensal de R$ 25 por metro quadrado (m²).
Renda Recorrente e Perspectivas do Setor
O banco sublinha que a empresa se tem destacado pela geração de renda recorrente através do arrendamento de ativos, além de obter bons retornos em novos projetos. O mercado de fusões e aquisições na área logística continua aquecido, e a análise aponta que a perspectiva para o setor de logística permanece favorável.
Fonte: www.moneytimes.com.br