Curva de Juros e Comportamento do Mercado
Desempenho Geral
Os juros futuros encerraram a quinta-feira, 25 de setembro, apresentando um comportamento misto ao longo da curva de juros. Os contratos de curto prazo demonstraram um leve alívio, enquanto os vértices de longo prazo elevaram suas taxas, refletindo uma crescente cautela dos investidores em relação às incertezas no cenário fiscal e político do país.
Detalhes dos Contratos
O destaque negativo foi registrado pelos contratos com vencimento em janeiro de 2026 (BMF:DI1F26), que recuaram 0,03%, encerrando a 14,895% ao ano. Por outro lado, os contratos de longo prazo concentraram as maiores altas do dia. O contrato de janeiro de 2028 (BMF:DI1F28) teve um aumento de 0,87%, fechando em 13,385%, enquanto o de janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) subiu 0,72%, encerrando a 13,27%.
Movimentação em Contratos de Curto e Médio Prazo
Entre os contratos mais líquidos de curto e médio prazo, o de janeiro de 2027 (BMF:DI1F27) registrou um forte volume de 474,9 mil negócios, com uma valorização de 0,50%, terminando o dia em 14,08%. O contrato de janeiro de 2028 (BMF:DI1F28), que foi o mais negociado daquele dia, acumulou um total de 643,8 mil contratos, apresentando uma valorização de 0,87%. Esse movimento é indicativo da busca dos investidores por proteção em prazos intermediários da curva de juros.
Vértices de Longo Prazo
Nos vértices de longo prazo, a pressão compradora também foi evidente, especialmente nos contratos de janeiro de 2031 (BMF:DI1F31) e janeiro de 2032 (BMF:DI1F32), que registraram volumes de 290,3 mil e 152 mil contratos, respectivamente. Essas posições, sendo mais sensíveis ao cenário fiscal e às expectativas de política monetária, subiram 0,64% e 0,60%, fechando em 13,435% e 13,505%, respectivamente.
A movimentação dos contratos de juros futuros reflete a complexidade e as nuances da situação econômica e política atual, destacando a importância do acompanhamento detalhado das variações no mercado.
Fonte: br.-.com