Projeto de Lei Bipartidário
No âmbito de um esforço contínuo para oferecer aos investidores do 401(k) maior acesso à renda garantida na aposentadoria, um projeto de lei bipartidário em andamento no Congresso permitiria que alguns trabalhadores utilizassem suas economias de aposentadoria para adquirir anuidades fora de seu plano. A proposta, intitulada Retirement Simplification and Clarity Act ou H.R. 6324, possibilitaria que funcionários com 50 anos ou mais transferissem parte ou a totalidade de seus ativos do 401(k) para uma anuidade qualificada enquanto ainda estivessem empregados. Embora alguns patrocinadores de planos permitam que trabalhadores realizem essa movimentação ao atingirem 59 anos e meio — idade em que as distribuições não estão sujeitas à multa de 10% por saque antecipado — essa opção geralmente não está disponível para empregados mais jovens.
“Atualmente, a maioria das pessoas não pode mover o dinheiro [do seu 401(k)] para uma anuidade enquanto ainda está inscrita”, afirmou David Chavern, presidente e CEO do American Council of Life Insurers, instituição que apoia a proposta. “Isso limita significativamente suas opções à medida que começam a converter suas economias acumuladas em renda necessária.”
No entanto, consultores financeiros alertam que essa movimentação pode não ser vantajosa para os consumidores. Em termos simples, os trabalhadores podem beneficiar-se ao manter seu dinheiro em seu 401(k), onde ele pode continuar a crescer.
Atualização da Notificação do IRS
Separadamente, a medida exigiria que o IRS atualizasse o documento oficial que é disponibilizado aos indivíduos ao deixarem um empregador e solicitarem uma distribuição de seu plano 401(k).
Essa notificação, chamada de 402(f), detalha as opções de distribuição do ex-funcionário e as implicações fiscais envolvidas. O projeto de lei demandaria que o IRS reformulasse a notificação em “linguagem clara e direta”, segundo o escritório do representante Jimmy Panetta, da Califórnia, que co-patrocinou a proposta com o representante Darin LaHood, de Illinois.
Os legisladores apresentaram o projeto de lei em novembro e o encaminharam ao Comitê de Maneiras e Meios da Câmara, onde permanece atualmente. Embora tenha um número reduzido de co-patrocinadores, ainda é incerto quando ou se a medida avançará no processo legislativo.
Alguns Planos Oferecem Anuidades
O receio de não ter renda suficiente é bastante comum entre os poupadores: 66% se preocupam em ficar sem dinheiro na aposentadoria, conforme aponta a pesquisa 2025 Read on Retirement, realizada pela BlackRock. A grande maioria, 93%, afirmou que deseja uma renda garantida durante seus anos de aposentadoria. A BlackRock — que oferece seus próprios produtos de anuidades para planos 401(k) — entrevistou mais de 450 patrocinadores de planos, 1.300 participantes e 300 aposentados no início de 2025.
Além disso, um número crescente de trabalhadores está atingindo a idade da aposentadoria com um 401(k) e precisando determinar como estender esse capital ao longo de suas vidas. Essa situação contrasta com décadas passadas, quando era mais comum se aposentar com uma pensão patrocinada pela empresa, que proporcionava uma renda constante durante a aposentadoria.
As anuidades representam uma forma de abordar as preocupações dos poupadores. Embora uma anuidade possa incluir um componente de investimento, trata-se de um contrato: o indivíduo entrega seu dinheiro — geralmente em uma quantia única — e a companhia de seguros se compromete a realizar pagamentos regulares ao longo de muitos anos ou décadas.
Incorporação de Anuidades nos Planos 401(k)
Atualmente, alguns planos 401(k) estão incorporando anuidades em suas opções de investimento de diversas maneiras, a fim de ajudar os trabalhadores a garantir uma renda garantida na aposentadoria. O Secure Act de 2019, que promoveu várias alterações no sistema de aposentadoria dos Estados Unidos, incluiu uma disposição destinada a eliminar o temor dos empregadores em relação à responsabilidade legal caso seu fornecedor de anuidades escolhido falhe ou não cumpra suas promessas.
Alguns planos 401(k) podem oferecer uma opção de anuidade autônoma, enquanto outros disponibilizam fundos de data-alvo aumentados por anuidades. A BlackRock é o maior prestador do último tipo, e a Vanguard lançou sua própria versão no mês passado.
De maneira simples, esses fundos de data-alvo alocam parte do capital do investidor em direção à compra futura de uma anuidade. Os fundos de data-alvo, em geral, começam investidos de forma agressiva quando o trabalhador está longe da aposentadoria e gradualmente mudam para investimentos menos arriscados à medida que se aproximam da saída do mercado de trabalho.
Mantenha Seu Dinheiro no 401(k)?
Entretanto, o número de planos 401(k) que oferecem algum tipo de anuidade ainda é reduzido. Aproximadamente $29 bilhões estão investidos nesses fundos até o início de dezembro, o que representa uma fração diminuta dos mais de $4 trilhões aplicados em estratégias de data-alvo, segundo dados da Morningstar.
Em outras palavras, a maioria dos poupadores de aposentadoria que acaba colocando dinheiro em uma anuidade ainda o faz após deixarem o emprego, e não enquanto estão empregados.
“Para alguém sem uma pensão que está preocupado em ficar sem dinheiro, converter parte de um 401(k) em um pagamento mensal previsível por meio de uma anuidade de renda pode ser valioso”, afirmou Patrick Huey, planejador financeiro certificado e proprietário da Victory Independent Planning, em Naples, Florida.
Contudo, ele observou que retirar dinheiro do 401(k) na casa dos cinquenta anos, quando ainda faltam muitos anos de trabalho pela frente, pode não ser o momento mais adequado para essa movimentação.
“Eu diria que a maioria das pessoas está melhor deixando [seu dinheiro] em um 401(k) para acumulação”, afirmou Huey. “Mas existem momentos em que garantir uma renda futura garantida pode ser justificável, especialmente para aqueles com preferências de risco muito baixas.”
Fonte: www.cnbc.com