Se os primeiros dias do fenômeno dos traders de varejo durante a pandemia eram caracterizados por uma mentalidade de David versus Golias, a era atual pode ser mais comparável a David se tornando Golias.
Não mais satisfeitos em simplesmente desafiar as grandes corporações e preencher as mídias sociais com memes, muitos traders de varejo estão buscando um tipo de profissionalismo e uma abordagem mais refinada para o investimento, que se assemelha muito mais às práticas institucionais.
A cena também se expandiu além do Reddit. Plataformas como StockTwits, X e, cada vez mais, Discord, estão atraindo um grande número de traders em busca de trocar ideias e aproveitar a tendência de alta do mercado que já dura três anos.
Para dois traders que se conheceram na plataforma, o Discord, na verdade, os ajudou a lançar seu próprio fundo de investimento.
De “Ender’s Game” a Enders Capital
O Discord pode ser um lugar caótico.
Os “Servidores”, que são essencialmente salas de bate-papo com membros dedicados, promovem conversas ao vivo, diferentemente dos murais de mensagens estáticas como o Reddit. Se você não está familiarizado com a navegação na plataforma, pode ser desorientador. No entanto, se você souber o que procurar, o Discord é um terreno fértil para encontrar pessoas com ideias semelhantes para trocar opiniões.
Esta narrativa essencialmente caracteriza a fundação da Enders Capital. O CEO Moody Nashawaty e o COO e Chefe de Pesquisa Risley Mabile recordam com carinho como se conectaram em um canal do Discord para traders de varejo em 2022.
Nos anos que antecederam o lançamento do fundo, nomeado em homenagem ao clássico de ficção científica “Ender’s Game”, de Orson Scott Card, em 2025, os dois passaram muito tempo simplesmente trocando ideias e discutindo tendências do mercado no Discord.
Mabile recorda: “Acredito que estávamos na mesma página desde o começo.” Ele se lembra de Nashawaty levantar a ideia do fundo de forma casual em uma de suas conversas e depois retomar o assunto duas semanas depois. “Eu pensei sobre isso e cheguei à conclusão de que, realmente, acho que talvez isso pudesse funcionar.”
Nashawaty também relembra como o processo parecia orgânico à medida que os dois transitavam das mensagens no Discord para longas conversas offline sobre movimentos do mercado.
“O que você acha disso? O que você acha daquilo”, se transforma em conversas mais longas até que você se torne realmente próximo,” ele observou. “Eu tinha algum interesse de partes externas em participar do que eu já estava fazendo, então parecia fazer muito sentido transformá-lo em um fundo.”
Tanto Mabile, o CEO da empresa, quanto Nashawaty, COO e chefe de pesquisa, passaram anos estudando negociação antes de se conhecerem, e Nashawaty se viu atraído pelos servidores de investimentos do Discord após sair de uma longa carreira em marketing digital.
Mabile, por sua vez, já estava aprendendo sobre negociação de derivativos durante a graduação, um interesse que continuou ao longo de sua formação na escola de medicina. Embora trabalhe como residente em radiologia, ele ainda encontra tempo para ajudar Nashawaty a gerir o fundo.
Registrada sob a Regra 506(c da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a Enders Capital opera como um fundo de investimento alternativo e atualmente possui $5 milhões sob gestão. O fundo começou com alguns investidores externos, embora Nashawaty afirme que ele mesmo forneceu a maior parte do capital inicial.
“Estou na verdade procurando reduzir os ativos que possuo para investir mais no fundo, porque estou me tornando cada vez mais acreditar no que nosso fundo pode fazer,” ele afirmou.
A abordagem da dupla em relação aos investimentos é baseada em análise quantitativa. Eles veem dados e automação como formas eficazes de reduzir a volatilidade e melhorar a estabilidade. A negociação automatizada é realizada na Composer, uma plataforma que se especializa em permitir que traders de varejo construam estratégias semelhantes às utilizadas pelos fundos hedge.
Grande parte do que eles fazem gira em torno da construção de modelos financeiros resilientes em tantos mercados quanto possível. Nashawaty observou que muitos dos ganhos recentes do fundo vieram de áreas como tecnologia, ouro e mercados emergentes.
O fundo emprega outros profissionais, tanto desenvolvedores quanto especialistas quantitativos, muitos dos quais os fundadores também encontraram em redes sociais.
Nashawaty acredita que, embora certos fóruns de investimento para varejo possam ter uma má reputação, muitos são frequentados por pessoas altamente qualificadas, algumas das quais dedicam muito tempo a estudar os mercados.
A próxima geração de fundos hedge
“Acredito que a próxima geração de fundos hedge não virá de Wall Street, e isso é algo positivo, pois o talento não está mais centralizado,” disse Nashawaty.
Mabile ecoou esse sentimento, destacando a importância de cortar o ruído nas redes sociais para encontrar pessoas com uma compreensão sólida das complexas dinâmicas do mercado.
“Passamos muito tempo nessas comunidades, e há muito ruído, mas algumas das pessoas mais impressionantemente profissionais que já conheci são aquelas que conheci por meio dessas plataformas,” acrescentou.
Benjamin Rollert, co-fundador e CEO da Composer, acredita que outros novos fundos seguirão o exemplo da Enders, à medida que a tecnologia diminui as barreiras de entrada.
“Grande parte dos custos fixos necessários para operar um fundo grande será delegado à inteligência artificial à medida que os modelos evoluem,” disse ele ao Business Insider. “Em contrapartida, veremos um ambiente muito mais meritocrático, onde fundos novatos serão avaliados por suas habilidades em vez de suas credenciais, abrindo a porta para investidores de varejo inteligentes entrarem no jogo.”
Fonte: www.businessinsider.com