Use a alíquota efetiva para tomar decisões

Decisões ao Poupando para Aposentadoria

Ao economizar para a aposentadoria, os investidores frequentemente têm a opção de escolher entre contribuições tradicionais e contribuições Roth feitas após o pagamento de impostos. Determinar a escolha correta pode ser mais complicado do que muitos esperam.

As contribuições tradicionais oferecem uma vantagem fiscal imediata, mas o investidor terá que pagar impostos sobre a renda regular nas retiradas futuras. Por outro lado, as contribuições Roth são feitas após o pagamento de impostos, mas o saldo cresce sem a incidência de impostos.

Uma grande parte dos investidores decide entre contribuições tradicionais e contribuições Roth ao considerar as alíquotas de impostos atuais em comparação com as futuras, mas essa abordagem pode resultar em erros, segundo Cody Garrett, planejador financeiro certificado e fundador da Measure Twice Planners, localizada em Houston.

“As pessoas falam sempre em taxas marginais, mas a experiência vivida é [sua] taxa efetiva”, afirmou Garrett, que também é coautor do novo livro “Planejamento Tributário Para e Através da Aposentadoria Antecipada”.

Taxas Marginais vs. Taxas Efetivas de Imposto

As faixas de imposto de renda federal dos Estados Unidos são progressivas, o que significa que diferentes escalas de rendimento estão sujeitas a alíquotas diferentes. Sua taxa marginal é a porcentagem paga sobre o seu último dólar de renda tributável. Para calcular a renda tributável, você subtrai o maior valor entre a dedução padrão ou as deduções detalhadas de sua renda bruta ajustada.

Em comparação, a sua taxa efetiva de imposto é calculada como a soma dos impostos pagos expressa como uma porcentagem de sua renda total.

A diferença entre esses números é importante na hora de tomar decisões sobre contribuições tradicionais ou Roth, pois sua taxa efetiva na aposentadoria pode ser muito mais baixa do que você imagina, segundo Garrett.

Garrett compartilhou um exemplo sobre taxas marginais e efetivas em uma postagem no LinkedIn no mês passado. Considere a seguinte situação: você é uma pessoa solteira e tem 50 anos, com uma renda bruta de $200,000. Para o ano de 2025, sua dedução padrão é de $15,750, o que reduz sua renda tributável para $184,250.

A sua maior taxa marginal de imposto é de 24%. No entanto, sua taxa efetiva de imposto é de 18.5%, que é o seu imposto total ($37,067) dividido pela renda bruta de $200,000.

Entretanto, você precisaria de uma renda bruta superior a $326,900 para que sua taxa efetiva alcançasse 24%, conforme indicado por Garrett.

Dependendo de sua situação financeira, as contribuições pré-imposto podem ser vantajosas se você espera uma taxa efetiva de imposto bem menor na aposentadoria, acrescentou ele.

Considere Sua Conta de Impostos ao Longo da Vida

Os consultores podem ter opiniões variadas sobre a escolha entre contribuições tradicionais e contribuições Roth durante os anos de trabalho. No entanto, em última análise, você deve avaliar as decisões fiscais com uma perspectiva de múltiplos anos, afirmam os especialistas.

“Seu objetivo é pagar impostos quando a taxa estiver mais baixa”, explicou Jeff Levine, contador público certificado, anteriormente ao CNBC.

Sem economias pré-impostas, alguns aposentados podem perder oportunidades futuras de planejamento, como conversões para contas individuais de aposentadoria Roth durante os primeiros anos da aposentadoria.