Desempenho do Ibovespa entre 27 e 31 de Outubro de 2025
Destaques de Alta
As ações de Usiminas (BOV:USIM5), Hypera (BOV:HYPE3) e Cogna (BOV:COGN3) foram os principais motores da valorização de 2,62% do Ibovespa (BOV:IBOV) durante a semana de 27 a 31 de outubro. O setor siderúrgico foi responsável por aproximadamente 0,45% dessa valorização, enquanto os setores farmacêutico e educacional contribuíram com 0,28% e 0,22%, respectivamente.
Contexto da Semana
A semana foi caracterizada por uma significativa recuperação no Ibovespa, que avançou 2,62%, com 60 das 82 ações que integram o índice apresentando alta. O crescimento foi liderado pelo setor de materiais básicos, impulsionado pela demanda crescente por aço e pela valorização das commodities metálicas. Além disso, resultados corporativos superaram as expectativas nas indústrias farmacêutica e educacional.
Setor Siderúrgico
A Usiminas (BOV:USIM5), uma das maiores produtoras de aços planos do Brasil, viu suas ações subirem 13,10%, favorecidas pela combinação de preços firmes do minério de ferro, redução dos estoques no mercado interno e expectativas elevadas de demanda da indústria automotiva e de aparelhos de linha branca. Esse desempenho contribuiu com cerca de 0,45 ponto percentual para o Ibovespa.
Setor Farmacêutico
No setor farmacêutico, a Hypera (BOV:HYPE3), que possui marcas como Benegrip e Eparema, registrou um aumento de 12,64% em seus papéis, após a divulgação de um lucro líquido de R$ 453,9 milhões no terceiro trimestre de 2025, um crescimento de 22,6% em relação ao ano anterior e 10% acima das expectativas de mercado. A eficiência operacional e o crescimento nas vendas de medicamentos isentos de prescrição foram fatores chave que contribuíram com aproximadamente 0,28 ponto percentual ao índice.
Setor de Educação
A Cogna (BOV:COGN3), que atua no segmento de educação superior com marcas como Kroton e Vasta, obteve um crescimento de 9,97%, refletindo a volta às aulas presenciais, aumento no número de matrículas via FIES, e melhoria nos índices de inadimplência. Este desempenho adicionou cerca de 0,22 ponto percentual ao Ibovespa.
Outros Setores
Outras ações que se destacaram foram as da CVC Brasil (BOV:CVCB3), que subiu 9,36% impulsionada pela recuperação do setor de turismo, e Yduqs (BOV:YDUQ3), que avançou 8,14% após apresentar bons resultados na captação de alunos. No setor financeiro, o Santander Brasil (BOV:SANB11) teve um crescimento de 8,51%, ao reportar um lucro gerencial de R$ 4 bilhões no terceiro trimestre de 2025, superando as previsões do mercado.
No segmento siderúrgico, a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) (BOV:CSNA3) viu suas ações valorizarem 7,15%, a CSN Mineração (BOV:CMIN3) teve um aumento de 3,74% e a Gerdau (BOV:GGBR4) cresceu 3,50%, todas se beneficiando da alta nos preços do minério e das projeções de maior demanda no setor da construção civil. Além disso, a Bradespar (BOV:BRAP4), uma holding vinculada à Vale, avançou 5,73%.
Setor de Varejo
No âmbito do varejo alimentar, as ações do Pão de Açúcar (BOV:PCAR3) aumentaram 6,84%, impulsionadas pela reestruturação de lojas e pelo investimento em e-commerce. A Sendas (BOV:ASAI3) obteve um crescimento de 5,13% e o Magazine Luiza (BOV:MGLU3) viu suas ações subirem 4,85%, refletindo uma melhora no consumo e na redução dos estoques. A Natura (BOV:NATU3) também registrou um crescimento de 6,12% devido ao aumento nas vendas diretas.
Setor de Construção
Os papéis da MRV (BOV:MRVE3) subiram 6,63%, Direcional (BOV:DIRR3) aumentaram 5,26% e a Cury (BOV:CURY3) avançaram 4,23%, incentivadas por lançamentos no programa Minha Casa Minha Vida e por taxas de juros mais baixas para o financiamento imobiliário. A Eneva (BOV:ENEV3) também teve um bom desempenho, com um aumento de 5,90%, auxiliada pelo progresso em seus projetos de gás natural.
A Vale (BOV:VALE3), o papel com maior peso no índice, subiu 5,34%, após reportar um lucro de US$ 2,68 bilhões no terceiro trimestre de 2025, além de uma meta de recuperação da liderança global no setor de minério, contribuindo com cerca de 0,65 ponto percentual ao Ibovespa. A Ambev (BOV:ABEV3) cresceu 4,35%, graças a um lucro de R$ 4,86 bilhões e a um programa de recompra de ações.
Análise Técnica da Usiminas (BOV:USIM5)
A Usiminas (BOV:USIM5) terminou a semana com um expressivo aumento, com o preço saltando de R$ 4,93 em 24 de outubro para R$ 5,67 em 31 de outubro, configurando um rompimento da resistência em R$ 5,63. O volume de negociações cresceu significativamente, alcançando 39,6 milhões de ações em 27 de outubro, indicando uma intensa entrada de capital institucional. A média móvel simples de 21 períodos reforça a tendência de alta, enquanto o MACD permanece em uma posição neutra, mas com um histograma positivo. O estocástico demonstra que as ações estão em uma zona de sobrecompra, o que sugere uma possível realização de lucros a curto prazo, mas os indicadores HILO e Parabólico SAR sinalizam uma recomendação de compra.
A ação apresenta um suporte imediato em R$ 5,34 e resistência em R$ 5,82 e R$ 6,25. Para o próximo período, espera-se uma continuidade da tendência de alta, caso mantenha os preços acima de R$ 5,50, com um alvo em R$ 6,25, o que proporcionaria um potencial de valorização de 10%. Se as ações perderem o suporte em R$ 5,34, existe a possibilidade de uma correção até R$ 4,56.
Índices Setoriais da B3
Dos 26 índices setoriais da B3, 25 encerraram a semana em alta, com destaque para o Índice do Setor Agrofinanceiro (BOV:AGFS), que aumentou 3,95%, impulsionado pelo desempenho da SLC Agrícola (BOV:SLCE3), que subiu 1,83%. O Índice de Consumo (BOV:ICON) cresceu 3,94%, beneficiado pela valorização da Ambev (BOV:ABEV3), com um aumento de 4,35%, e pelo Magazine Luiza (BOV:MGLU3), que saltou 4,85%. O Índice de Materiais Básicos (BOV:IMAT) também se destacou, crescendo 3,89%, liderado pela Usiminas (BOV:USIM5) com a significativa alta de 13,10%, seguido pela Vale (BOV:VALE3) com 5,34% e CSN (BOV:CSNA3) com 7,15%.
Outras altas relevantes incluem o Índice de BDRs Não Patrocinados (BOV:BDRX) com 3,35%; o Índice de Governança Corporativa Diferenciada (BOV:IGNM), que subiu 3,16%; e o Índice do Setor Industrial (BOV:INDX), com ganho de 3,00%, impulsionado por Motiva (BOV:MOTV3) +4,31% e Embraer (BOV:EMBR3) +0,85%.
Entre os demais índices que registraram avanços, estão: o Índice Bovesta de Fornecedores (BOV:IVBX) +2,93%; o Índice Financeiro (BOV:IFNC) +2,88%, com destaque para Santander (BOV:SANB11) +8,51%; o Índice de Small Caps (BOV:SMLL) +2,85%; e o Índice de Carbono Eficiente (BOV:ICO2) +2,84%.
A única queda da semana foi registrada pelo Índice de Fundos Imobiliários com Liquidez (BOV:IFIL), que teve uma retração de 0,71%.
Fonte: br.-.com