Emissão de Títulos pela Vamos (VAMO3)
A empresa Vamos (código de ações VAMO3) anunciou a precificação de uma emissão internacional de títulos, conhecidos como Notes, através de sua subsidiária financeira em Luxemburgo, chamada Vamos Europe. O valor total da emissão é de US$ 300 milhões, com uma taxa de 9,2% ao ano e com vencimento marcado para 26 de janeiro de 2031. A liquidação dessa operação está prevista para ocorrer no dia 2 de outubro de 2025.
Garantias e Objetivos da Emissão
As Notes emitidas são garantidas de forma total, incondicional e irrevogável pela própria companhia. O principal objetivo dessa operação é alongar o perfil de vencimentos, além de diversificar as fontes de financiamento da empresa. Parte dos recursos oriundos da emissão será utilizada para o pré-pagamento de dívidas existentes, enquanto o eventual saldo será destinado a fins corporativos gerais.
Impacto Financeiro e Classificação de Risco
Do ponto de vista financeiro, essa emissão pode ajudar a aliviar as pressões de curto prazo sobre o fluxo de caixa da Vamos, pois as amortizações foram postergadas até 2031. No entanto, esse benefício pode ser contrabalançado pelo custo elevado de financiamento associado à dívida denominada em dólar, refletido na taxa de juros de 9,2%.
As agências de classificação de risco Fitch e S&P atribuíram uma classificação de BB- às Notes emitidas, o que indica que a operação é considerada de grau especulativo. Essa classificação de risco, junto com a taxa de juro oferecida, ajuda a explicar o prêmio que os investidores internacionais exigem para assumir os riscos relacionados à empresa.
Limitações de Acesso para Investidores de Varejo
Vale ressaltar que a emissão foi realizada no exterior e não está registrada nos Estados Unidos nem na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil, com a distribuição restrita a investidores qualificados. Essa condição limita o acesso para investidores de varejo brasileiros e reforça a natureza institucional da oferta realizada pela Vamos.
Fonte: www.moneytimes.com.br