Situação Atual do S&P 500 e Projeções até 2025
Desempenho Recente
O contrato futuro do S&P 500, com vencimento em dezembro de 2025, encerrou o dia 27 de novembro de 2025 em 6.825 pontos, apresentando uma leve queda de 0,13%. Essa movimentação é considerada uma pausa técnica após o incremento de 0,74% registrado na sessão anterior, que resultou em novas máximas históricas. Mesmo com a retração, o contrato ainda se encontra acima das principais médias móveis, o que sustenta a estrutura de alta no curto e médio prazo, tendência que teve início em outubro.
Análise Gráfica
O candle correspondente ao dia 27 de novembro exibiu um corpo reduzido, com o fechamento próximo à mínima diária de 6.824,25. Este padrão é caracterizado por uma indecisão descendente. O pregão iniciou em 6.830 pontos, alcançou uma máxima de 6.846,50 pontos, mas a falta de sustentação compradora levou a uma queda. O volume negociante, que foi de apenas 2.586 contratos, indica um movimento corretivo, típico em dias de menor liquidez, ocasionada pelo feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos.
Consolidação e Canal Ascendente
A análise dos últimos cinco pregões indica uma consolidação dentro de um canal ascendente. O candle de 21 de novembro, que teve uma queda de 0,65% e atingiu a mínima de 6.534,50 pontos, formou um martelo de reversão, seguido por uma série de impulsos altistas: +1,60% em 24 de novembro, +0,85% em 25 de novembro e +0,74% em 26 de novembro. Essa sequência configura uma bandeira de alta, uma figura que, quando precedida por um rompimento, apresenta uma alta probabilidade de continuidade da tendência primária.
Níveis de Suporte e Resistência
Os principais níveis operativos são bem definidos. Na direção de alta, a resistência imediata está situada em 6.860 pontos, o que representa um nível psicológico e também uma projeção de Fibonacci de 100% do último movimento. Um rompimento consistente desse ponto abriria caminho para a marca de 6.950 pontos, correspondente à extensão 1.618, e, em um cenário ainda mais otimista, para 7.350 pontos, que se refere à extensão 2.000. Por outro lado, o suporte crítico é encontrado em 6.790 pontos, que corresponde ao retraçamento de 23,6% do movimento observado em novembro. A perda deste suporte poderá sinalizar uma correção mais significativa, com alvos nas situações de 6.520 pontos, próximo à média móvel de 21 períodos, atualmente em 6.792 pontos, e 6.300 pontos, que reflete um retraçamento de 38,2%.
Indicadores Técnicos
O contrato opera acima da média móvel simples de 21 períodos, em 6.792 pontos, e também da média de 200 períodos, que está em aproximadamente 6.700 pontos. Isso confirma a continuidade do canal ascendente iniciado em outubro. O cruzamento dourado, que ocorreu no início de novembro, continua validado, e o preço não tocou a banda inferior do canal desde então, reforçando o viés estrutural de alta.
O Índice de Força Relativa (IFR) dos últimos 14 períodos, situado em 55,86, encontra-se em uma zona neutra, mas mostra uma tendência de queda. Embora não exista uma divergência bearish clara, a perda de momentum sugere uma maior probabilidade de realização de lucros antes de uma nova perna de alta, especialmente em um ambiente de baixa liquidez.
Cenário para o Pregão do Dia 28 de Novembro
Para o pregão previsto para esta sexta-feira, 28 de novembro de 2025, o cenário central sugere uma oscilação entre 6.820 e 6.850 pontos, apresentando um viés positivo, caso a abertura ocorra acima dos 6.825 pontos. Operadores que estão comprados devem priorizar a defesa do suporte em 6.800 pontos, com um objetivo parcial estabelecido na máxima anterior de 6.846,50 pontos. Já para aqueles que operam vendidos, as condições só se justificam caso o preço caia abaixo de 6.824 pontos, com um stop curto posicionado acima de 6.835 pontos.
Expectativas de Curto e Médio Prazo
No curto prazo, considerando até cinco pregões, há uma estimativa de 60% de probabilidade de que a resistência em 6.860 pontos seja testada até o início de dezembro. A estratégia recomendada para os que estão comprados consiste em realizar aquisições em recuos que ocorram acima dos 6.800 pontos, com proteção posicionada abaixo de 6.790 pontos. Para os que vendem, é aconselhável esperar uma confirmação de rejeição em 6.860 pontos antes de realizar uma operação, com um alvo inicial em 6.520 pontos.
Projeções de Longo Prazo
No médio prazo, que se estende até três meses, a manutenção da cotação acima da média de 21 períodos valida a projeção de 6.950 pontos até o final de dezembro de 2025. Essa expectativa é favorecida pelo alinhamento das médias móveis e pela ausência de sinais claros de reversão estrutural. Investidores de perfil moderado podem considerar acumular posições em eventuais recuos até a faixa de 6.790 a 6.800 pontos.
Já no longo prazo, com foco até março de 2026, o cenário base prevê uma extensão até a região de 7.350 pontos, desde que o suporte em 6.790 pontos seja mantido. Caso contrário, uma correção mais acentuada para 6.520 a 6.300 pontos não pode ser descartada, especialmente em decorrência de um possível aperto monetário global.
Recomendações para Operações Intraday
Os compradores devem priorizar a proteção acima de 6.830 pontos, com volume crescente como um indicador, enquanto os vendedores necessitam de uma confirmação de rompimento abaixo de 6.790 pontos. Para operações intraday, recomenda-se a compra acima de 6.820 pontos, com stop em 6.810 pontos, e a venda somente abaixo de 6.840 pontos, com proteção em 6.850 pontos.
A análise técnica apresentada possui caráter exclusivamente educativo e não deve ser considerada uma recomendação de investimento. Ressalta-se que o contrato futuro do S&P 500 ainda se encontra em uma tendência de alta estrutural, mas a desaceleração do momentum exige cautela e uma rigorosa gestão de risco nas próximas sessões de negociação.
Essa análise foi realizada pela ferramenta AI – – Intelligence, que é reconhecida como uma das principais fornecedoras de análises financeiras e estudos impulsionados por Inteligência Artificial disponíveis no mercado.
Fonte: br.-.com