Ajustes na Carteira Recomendada do Safra
O Safra anunciou recentemente a atualização de sua carteira recomendada de ações para o mês de março. As ações Aura Minerals (AURA33), Energisa (ENGI11), Localiza (RENT3) e TIM (TIMS3) foram removidas da seleção. No lugar, foram incluídas as ações RD Saúde (RADL3), Allos (ALOS3), Motiva (MOTV3) e Telefônica Brasil (VIVT3).
Os analistas do banco, de acordo com o relatório, mantêm uma visão positiva em relação a todos os papéis da nova carteira.
Alterações Específicas Nas Ações
Além das trocas, o Safra também modificou o peso das ações Bradesco (BBDC4) e Itaúsa (ITSA4). A ação do Bradesco teve seu peso elevado em 2 pontos percentuais (p.p.), enquanto o da Itaúsa foi removido. O peso da ação Direcional (DIRR4) teve uma redução de 2 p.p.
A instituição financeira declarou: “Para o mês, manteremos o beta da carteira próximo à estabilidade, em 1,05”.
Desempenho Anterior da Carteira
No mês de fevereiro, a carteira mensal do Safra apresentou um desempenho positivo de 8,77%, superando o índice de referência Ibovespa (IBOV), que teve um aumento de 4,09% durante o mesmo período.
Detalhamento das Mudanças Consideradas
Sobre a decisão de retirar a Aura Minerals, o Safra explicou que o aumento nos custos de capital (capex) superou as expectativas, o que levou à realização de lucros após um desempenho de 60% desde a inclusão do ativo na carteira. Com isso, o banco fez espaço para a entrada da RD Saúde.
Os analistas afirmam: “Acreditamos que a RD Saúde continuará mostrando melhorias operacionais e crescimento de margens, o que pode levar a uma possível revisão de lucros por parte do consenso”.
No que diz respeito à Energisa, foi observada uma entrega operacional eficiente, mas o Safra decidiu reduzir a exposição ao setor para abrir espaço para a Allos. Essa inclusão mantém uma correlação com os juros, apresentando risco limitado, devido à política de dividendos mensais e um rendimento (yield) de dois dígitos.
A exclusão da Localiza ocorreu após a empresa registrar bons resultados em seu balanço do quarto trimestre de 2025. Segundo os analistas, a decisão foi motivada pela necessidade de abrir espaço para a Motiva, que é considerada uma ação com preço mais acessível e menor volatilidade. O banco enfatizou que a Motiva está capitalizada para futuros leilões de infraestrutura e possui um portfólio maduro e estável.
Ações Recomendadas pelo Safra
A seguir, apresentamos as ações recomendadas pelo Safra, junto a informações importantes como o código da ação e preços-alvo:
| Código | Companhia | Cotação Fech. 27/02/2026 (R$) | Preço-alvo (R$) | Potencial Valorização (%) | Peso Anterior (%) | Peso Atual (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DIRR3 | Direcional | R$ 16,32 | R$ 22,00 | 34,80% | 10,00% | 8,00% |
| PETR4 | Petrobras | R$ 39,33 | R$ 43,00 | 9,30% | 10,00% | 10,00% |
| BBDC4 | Bradesco | R$ 21,15 | R$ 24,00 | 13,50% | 14,00% | 16,00% |
| ITSA4 | Itaúsa | R$ 14,27 | R$ 15,00 | 5,10% | 16,00% | 14,00% |
| ALOS3 | Allos | R$ 32,69 | R$ 36,00 | 10,10% | 0,00% | 10,00% |
| VALE3 | Vale | R$ 88,47 | – | – | 10,00% | 10,00% |
| VIVT3 | Telefônica Brasil | R$ 43,18 | – | – | 0,00% | 10,00% |
| MOTV3 | Motiva | R$ 16,65 | R$ 19,40 | 16,50% | 0,00% | 8,00% |
| CPLE3 | Copel | R$ 14,66 | R$ 15,80 | 7,80% | 8,00% | 8,00% |
| RADL3 | Raia Drogasil | R$ 25,08 | R$ 30,00 | 19,60% | 0,00% | 6,00% |
Fonte: www.moneytimes.com.br
