Desempenho dos Fundos Imobiliários em Agosto
O desempenho dos fundos imobiliários apresentou uma recuperação em agosto, evidenciada por uma alta de 1,16% no Ifix, que é o principal índice que mede essa categoria de ativos.
Essa reversão ocorre após um mês de declínio em julho. Durante esse período, a imposição de uma tarifa de 50% sobre exportações destinadas aos Estados Unidos, somada a um cenário macroeconômico adverso, teve um impacto negativo sobre os ativos.
Entretanto, os sinais de desaceleração da economia, tanto doméstica quanto global, durante o mês de agosto favoreceram os ativos considerados de maior risco, entre os quais se destacam os fundos imobiliários.
Carteira Recomendada do BTG Pactual
O resultado positivo observado em agosto também se refletiu na carteira recomendada de fundos imobiliários do BTG Pactual, que teve uma alta de 1,45% nesse período. Isso coloca a performance dessa carteira 25% acima do Ifix.
Os analistas de FIIs do banco enfatizam que ainda há oportunidades significativas para se aproveitar descontos na categoria de fundos imobiliários.
Um dos fundos que ganhou destaque na carteira do BTG Pactual é o que apresenta um deságio nas suas cotas, além de ter um potencial de valorização estimado em até 51%.
Estratégia de Investimento para Setembro
Os especialistas do banco detalham que a estratégia para a carteira de fundos imobiliários em setembro busca aprimorar a relação entre risco e retorno.
A alocação dos FIIs para o mês tem como objetivo principal aumentar o desconto e o yield médio do portfólio. Nesse contexto, o HSI Malls (HSML11) conquistou um espaço maior na carteira recomendada.
A decisão de reforçar a alocação no setor de shoppings baseia-se em cinco pilares, conforme afirmam os analistas:
- Portfólios de imóveis localizados em áreas maduras e resilientes;
- Baixo nível de inadimplência;
- Participação majoritária nos ativos;
- Oportunidades de ganhos adicionais por meio da venda de ativos; e
- Boa liquidez.
Adicionalmente, a venda parcial de um dos shoppings que compõem a carteira possibilita um aumento dos dividendos distribuídos por esse fundo imobiliário.
Valorização do HSI Malls
Em termos de valorização, o fundo HSI Malls registrou uma alta de 12% no ano. No entanto, os analistas do BTG Pactual afirmam que o ativo ainda está avaliado abaixo do que seria considerado seu valor justo.
Ao considerar o valor patrimonial do HSML11 e os preços atualmente praticados para suas cotas, observa-se um deságio significativo, representando um potencial de valorização de até 51%.
Porém, o HSI Malls não é o único fundo que pode beneficiar os investidores com potencial de valorização e pagamento de dividendos em setembro.
HSI Malls e Outros Fundos Imobiliários Recomendados
Além do HSI Malls, a carteira recomendada pelo BTG inclui outros 17 fundos imobiliários, que, em conjunto, têm o potencial de proporcionar um dividend yield médio de 12,3% em 2025. A carteira completa pode ser acessada de forma 100% gratuita.
O BTG Pactual, reconhecido como o maior banco de investimentos da América Latina, está oferecendo acesso cortesia à lista dos 18 FIIs recomendados para investimento neste momento.
Os interessados em conhecer a íntegra da tese e as recomendações podem fazê-lo de maneira simples, basta seguir as orientações especificadas no site.
Ao acessar esse material, os usuários podem ficar tranquilos, pois a disponibilização é totalmente gratuita e não haverá qualquer cobrança.
Portanto, para aqueles que desejam conhecer os fundos imobiliários que superaram a performance do Ifix em agosto e têm potencial de proporcionar dividendos anualizados de dois dígitos, é recomendado que realizem um cadastro gratuito.
DISCLAIMER: Este material não está vinculado a objetivos específicos de investimentos, à situação financeira ou a necessidades específicas de qualquer destinatário. Não deve ser considerado como a única fonte de informações na tomada de decisão do investidor, que deve realizar, idealmente com a assistência de um profissional qualificado, uma avaliação aprofundada do produto e dos riscos associados, conforme seus objetivos pessoais e sua tolerância ao risco (Suitability).
