30 Ações Prontas para Crescer com o Grande Projeto de Trump em 2026

Pode parecer que foi há muito tempo que o One Big Beautiful Bill Act foi assinado em lei pelo presidente Donald Trump no dia 4 de julho. No entanto, a maior parte do conteúdo do projeto começará a vigorar em janeiro, trazendo implicações significativas para os mercados.

A legislação tributária e de gastos deve oferecer um impulso ao que Manish Kabra, o principal estrategista de ações dos EUA na Société Générale, chama de “outra metade” do índice S&P 500, ou de forma mais tradicional, os setores cíclicos fora do espaço da tecnologia e IA.

Com a proximidade do novo ano, Kabra compilou uma lista com 30 ações que ele acredita estarem mais bem posicionadas para lucrar com as isenções fiscais e as quebras regulatórias que a lei estabelece.

“Trinta ações que são financeiras, industriais, cíclicas de consumo — essa é a outra metade do índice”, declarou Kabra ao Business Insider. “Essa é a maior convicção sobre esta parte do mercado.”

Abaixo está a lista de ações do banco que se enquadram nas cinco categorias de beneficiários destacadas por Kabra. As ações da lista têm um índice médio preço-lucro prospectivo de 17x e uma expectativa média de crescimento do lucro por ação de 15% em 2026 e 2027.

Beneficiários da Defesa

• General Dynamics Corp (GD): “Contratante de defesa diversificado com construção naval, veículos de combate e sistemas de TI, posicionado para o financiamento da modernização da defesa do OBBBA.”
• L3Harris Technologies Inc (LHX): “Inovador em tecnologia de defesa em comunicações multi-dominio e aviônica, beneficiando-se do investimento do OBBBA em sistemas avançados.”
• Northrop Grumman Corp (NOC): “Líder global em segurança em aeronáutica e eletrônica, bem posicionado para os programas de defesa de mísseis e espaço do OBBBA.”
• Huntington Ingalls Industries (HII): “Principal construtor naval dos EUA, diretamente apoiado pelas iniciativas de modernização da Guarda Costeira e naval do OBBBA.”

Beneficiários de Incentivos de Capex

• United Rentals Inc (URI): “Maior fornecedor de aluguel de equipamentos, preparado para ganhar com a expensa total e atividade de construção aumentada sob o OBBBA.”
• Jacobs Solutions Inc (J): “Líder em engenharia e consultoria, beneficiando-se de melhorias na infraestrutura e incentivos de investimento industrial.”
• Trimble Inc (TRMB): “Fornecedor de tecnologia de construção avançada e automação, alinhado com o impulso de investimento em manufatura do OBBBA.”
• Hubbell Inc (HUBB): “Fabricante de produtos elétricos e eletrônicos, posicionado para modernização de plantas e atualizações de rede.”
• Caterpillar Inc (CAT): “Líder global em maquinaria pesada, beneficiando-se da depreciação acelerada e incentivos à produção interna.”
• Cummins Inc (CMI): “Fabricante de motores e sistemas de energia, apoiado pelas despesas de P&D do OBBBA e investimento industrial.”
• Deere & Co (DE): “Líder em equipamentos agrícolas e de construção, ganhando com incentivos de capex e apoio à manufatura interna.”
• Eaton Corp PLC (ETN): “Empresa de gerenciamento de energia posicionada para atualizações de instalações e gastos em infraestrutura energética sob o OBBBA.”
• Nucor Corp (NUE): “Principal produtora de aço, beneficiando-se da expansão da base industrial e demanda de construção.”
• Freeport-McMoRan Inc (FCX): “Fornecedor importante de cobre crítico para eletrificação e projetos de infraestrutura apoiados pelo OBBBA.”
• Duke Energy Corp (DUK): “Empresa de serviços públicos posicionada para modernização da rede sob as políticas de beneficiários de capex do OBBBA.”

Beneficiários de PMEs e Mercado Privado

• Citizens Financial Group (CFG): “Banco regional com forte exposição a empréstimos para PME, beneficiando-se da demanda de crédito expandida.”
• KeyCorp (KEY): “Líder em bancos comunitários, posicionado para maior crescimento de empréstimos e alívio fiscal para pequenas empresas.”
• M&T Bank Corp (MTB): “Focado em empréstimos para pequenas empresas, apoiado pelas ferramentas de financiamento e incentivos fiscais do OBBBA.”
• PNC Financial Services Group (PNC): “Fornecedor diversificado de serviços financeiros, beneficiando-se da expansão de PME e crédito privado.”
• Wells Fargo & Co (WFC): “Grande banco dos EUA com forte franquia de empréstimos para PME, alinhado com o aumento do fluxo de financiamento do OBBBA.”
• Apollo Global Management (APO): “Principal investidor em private equity e crédito, posicionado para estrutura de negócios fiscalmente eficiente sob o OBBBA.”
• KKR & Co Inc (KKR): “Gestor global de ativos alternativos, beneficiando-se da expansão do crédito privado e canais de financiamento para PME.”

Beneficiários do Consumo

• Ralph Lauren Corp (RL): “Marca de vestuário premium, beneficiando-se do aumento da renda disponível entre os lares abastados sob o OBBBA.”
• Ulta Beauty Inc (ULTA): “Varejista de beleza posicionada para um impulso nos gastos discricionários decorrente de cortes fiscais e benefícios antecipados.”
• Williams-Sonoma Inc (WSM): “Líder em móveis para casa, apoiado pelas compensações antecipadas para consumidores e gastos de renda superior.”
• Apple Inc (AAPL): “Líder global em dispositivos e serviços tecnológicos, beneficiando-se do aumento dos gastos de alta renda e ambiente fiscal favorável.”
• Tapestry (TPR): “Marca de acessórios de luxo, alinhada com os ganhos de consumidores de alta renda sob as disposições fiscais do OBBBA.”
• Costco (COST): “Modelo de varejo por assinatura posicionado para capturar o aumento dos gastos dos consumidores decorrente da ajuda fiscal.”

Beneficiários de Políticas Energéticas

• Exxon Mobil Corporation (XOM): “Grande petróleo integrado beneficiando-se de direitos de perfuração expandidos e taxas de royalties limitadas sob o OBBBA.”
• ConocoPhillips (COP): “Principal produtor upstream posicionado para expansões de licenciamento no Golfo e no Alasca sob a política energética do OBBBA.”