Atualizações na Carteira Recomendada do Safra para Julho
No mês de julho, o banco Safra fez ajustes significativos em sua carteira recomendada de BDRs (Brazilian Depositary Receipts). As ações Google (GOGL34) e Mastercard (MSCD34) foram retiradas da lista, dando lugar às novas adições, que incluem TSMC (TSMC34) e NextEra (NEXT34).
Visão dos Estrategistas sobre a Carteira
Os estrategistas responsáveis pela análise, Cauê Pinheiro, Yves Adam e Luana Nunes, continuam a ter uma perspectiva positiva para GOGL34. No entanto, eles observam que a valorização acumulada ao longo do ano proporciona uma oportunidade para que os investidores realizem ganhos. Desde janeiro, o BDR da corporação de tecnologia aumentou em 9,15%.
No que diz respeito à Mastercard, o trio de analistas justificou a exclusão com base na falta de gatilhos relevantes que possam impactar sua performance em curto e médio prazos.
Ajustes em Outras Ações
Além da inclusão de novos ativos, o Safra fez alterações nas exposições existentes. As participações em Microsoft (MSFT34), Meta (MITA34) e Amazon (AMZO34) foram ligeiramente reduzidas. Em contrapartida, houve um aumento no segmento de semicondutores, especificamente em relação à Nvidia (NVDC34).
A composição atual da carteira ainda conta com o ETF do S&P 500, que detém um peso de 30% na estratégia recomendada.
Características dos BDRs e ETFs
Os BDRs, ou certificados de valores mobiliários, são instrumentos que representam ações de empresas listadas fora do Brasil, permitindo que os investidores brasileiros tenham acesso a esses ativos. Por outro lado, os ETFs, sigla para Exchange Traded Fund, são fundos de investimento que funcionam como uma “cesta” de ativos, replicando o desempenho de um índice de referência, neste caso, o S&P 500.
Recomendações para Julho
| Código | Companhia | Setor | Cot. Fech. 30/06/2026 (US$/ação) | P/L 2027E | Peso Recomendado na Carteira |
|---|---|---|---|---|---|
| AMZO34 | Amazon | Consumo | 238,30 | 20,7 | 6% |
| LILY34 | Eli Lilly | Saúde | 1199,40 | 26,9 | 8% |
| JPMC34 | JP Morgan | Serviços Financeiros | 327,30 | 13,9 | 14% |
| SCHW34 | Charles Schwab | Serviços Financeiros | 92,30 | 12,6 | 8% |
| MITA34 | Meta | Tecnologia | 563,30 | 14,6 | 5% |
| MSFT34 | Microsoft | Tecnologia | 373,00 | 19,1 | 8% |
| NVDC34 | NVIDIA | Tecnologia | 200,10 | 15,5 | 10% |
| TSMC34 | TSMC | Tecnologia | 477,60 | 24,1 | 6% |
| NEXT34 | NextEra | Utilidades Básicas | 87,80 | 20,0 | 5% |
| IVVB11 | ETF S&P 500 | Bolsa Americana | 7499 | 18,8 | 30% |
Desempenho da Carteira
No mês de junho, a carteira de BDRs do Safra apresentou uma queda de 0,11%, resultado inferior ao desempenho do índice S&P 500, que registrou uma alta de 1,42% no mesmo período. Durante o mesmo mês, o CDI também acumulou uma valorização de 1,07%, enquanto o Ibovespa (IBOV), principal índice da bolsa brasileira, teve uma queda de 1,01%.
No acumulado do ano de 2026, a carteira apresenta uma queda de 1,73%, ao passo que o S&P 500 obteve uma alta de 2,57%; o CDI registrou um ganho de 6,68%, e o IBOV valorizou 6,77%.
Apesar do desempenho mais modesto no curto prazo, a estratégia da carteira continua a apresentar resultados mais favoráveis ao longo de horizontes de tempo mais longos:
| Período | Carteira BDRs | S&P 500 | CDI | IBOV |
|---|---|---|---|---|
| Junho | -0,11% | +1,42% | +1,07% | -1,01% |
| 2026 | -1,73% | +2,57% | +6,68% | +6,77% |
| 12 meses | +8,02% | +15,52% | +8,31% | +23,89% |
| 36 meses | +91,15% | +76,91% | +43,13% | +45,66% |
Fonte: www.moneytimes.com.br