Oferta Pública da Pague Menos
A Pague Menos (Código: PGMN3) protocolou uma oferta pública junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) com o objetivo de levantar capital. A oferta combina a emissão primária e a colocação secundária de, inicialmente, 69.565.218 ações ordinárias.
Estrutura da Oferta
Conforme um fato relevante comunicado ao mercado na última segunda-feira, dia 22, a oferta primária prevê a emissão de 40 milhões de ações pela Pague Menos. Já na oferta secundária, os fundos de investimento da General Atlantic devem vender, inicialmente, 29,5 milhões de ações.
É importante ressaltar a possibilidade de aumento no número de ações oferecidas. Isso pode acontecer para atender a um eventual excesso de demanda e para garantir a estabilização do preço, com um acréscimo de até 10 milhões de ações na emissão primária e mais 10,4 milhões na oferta secundária.
A operação de oferta pública será coordenada pela Itaú BBA, enquanto o BTG Pactual atuará como agente estabilizador e o Bradesco BBI será um dos coordenadores da transação. Essa oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais e contará com esforços de colocação internacionais.
Direitos dos Acionistas e Valores da Oferta
Pela estrutura da oferta, os acionistas da Pague Menos terão duas janelas de oportunidade. A primeira se refere ao direito de prioridade para aquisição das novas ações primárias, o que será proporcional à participação de cada acionista. Também haverá períodos de corte que definirão quem tem direito a essa prioridade.
O documento apresentado ao mercado indica que o valor total da oferta pode variar entre aproximadamente R$ 251 milhões e R$ 325 milhões, considerando o fechamento do preço de R$ 3,61 por ação registrado em 19 de setembro de 2025. Essa variação ocorrerá de acordo com o exercício de ações adicionais ou suplementares.
Destinação dos Recursos
Os recursos obtidos com a oferta primária serão integralmente utilizados para reforço do capital de giro da Pague Menos. Em contrapartida, na oferta secundária, os recursos não serão destinados à empresa, mas sim aos acionistas que estão vendendo suas ações.
A Pague Menos alerta que os acionistas que optarem por não participar da oferta prioritária ou que não exercerem seu direito de prioridade enfrentarão uma diluição societária assim que a operação for concluída.
Fonte: www.moneytimes.com.br
