Uso da Inteligência Artificial na Consultoria de Investimentos
Crescimento do Mercado de Consultoria Robótica
Com a aproximação do terceiro aniversário do ChatGPT, dados recentes revelam que ao menos 10% dos investidores de varejo utilizam chatbots para selecionar ações, resultando em um crescimento significativo no mercado de consultoria robótica. Especialistas da área reconhecem que essa abordagem envolve riscos elevados e ainda não substitui os consultores financeiros tradicionais.
A inteligência artificial (IA) tornou possível que qualquer investidor tenha acesso a ferramentas de seleção de ações, monitoramento e análises que anteriormente eram exclusivas para grandes instituições financeiras e bancos.
Projeções do Mercado
Estudos da empresa de análise de dados Research and Markets indicam que o mercado de consultoria robótica, que abrange instituições que oferecem conselhos financeiros automatizados por meio de algoritmos, deve crescer de US$ 61,75 bilhões em 2022 para US$ 470,91 bilhões até 2029, representando um aumento aproximado de 600%.
Caso de Jeremy Leung
Jeremy Leung, ex-analista do UBS, começou a utilizar o ChatGPT para buscar ações para sua carteira diversificada após ser desligado do banco suíço no início deste ano. Leung mencionou que não possui mais acesso aos custos elevados de um terminal Bloomberg ou outros serviços de dados de mercado. Ele afirma que mesmo as funcionalidades mais simples do ChatGPT podem replicar muitos dos processos que ele realizava anteriormente, embora com ressalvas sobre a falta de acesso a dados protegidos.
Adoção de Ferramentas de IA
O crescimento do uso de ferramentas baseadas em IA se torna evidente. Aproximadamente 50% dos investidores de varejo afirmam que utilizariam ferramentas como o ChatGPT ou o Gemini, do Google, para ajustar seus investimentos, e 13% afirmam que já as utilizam. Esses dados foram coletados em uma pesquisa da corretora eToro, que ouviu 11 mil investidores de varejo ao redor do mundo. No Reino Unido, uma pesquisa da empresa de comparação Finder revelou que 40% dos entrevistados já empregaram chatbots e IA para obter conselhos sobre finanças pessoais.
O ChatGPT, por sua vez, destaca que não deve ser considerado uma fonte de aconselhamento financeiro profissional e que a OpenAI, sua desenvolvedora, não divulgou informações sobre o número de usuários que aplicam a ferramenta na seleção de investimentos.
Cuidado com os Riscos
Dan Moczulski, diretor-gerente da eToro no Reino Unido, alertou sobre os riscos associados ao uso de modelos de IA genéricos como o ChatGPT ou o Gemini. Moczulski enfatizou a importância de utilizar plataformas de IA que sejam especificamente projetadas para a análise do mercado, uma vez que modelos genéricos podem apresentar dados incorretos ou depender excessivamente de narrativas estabelecidas, além de confiar em informações históricas de preços que podem não prever o futuro de forma precisa.
Exemplos de Seleção de Ações
A empresa Finder solicitou ao ChatGPT, em março de 2023, que selecionasse um conjunto de ações de alta qualidade, levando em consideração critérios como níveis de endividamento, crescimento sustentável e ativos com vantagem competitiva. O resultado foi uma lista de 38 ações, que inclui empresas icônicas como Nvidia e Amazon, além de marcas de bens de consumo como Procter & Gamble e Walmart. Até o momento, essas ações apresentaram uma alta de quase 55%, superando a média dos 10 fundos de investimento mais populares do Reino Unido em cerca de 19 pontos percentuais.
Contexto Econômico
Atualmente, as ações dos Estados Unidos estão próximas de máximas históricas e aparentam ser resilientes a flutuações políticas e a dados econômicos inconsistentes. Contudo, utilizar o ChatGPT para escolher ações requer um grau de conhecimento financeiro, e usuários frequentemente reconhecem o elevado risco de erro. Leung, por exemplo, cria perguntas específicas, como: "Finja que você é um analista de posições vendidas, qual seria a tese de venda para essa ação?", ou solicita que utilize apenas fontes confiáveis, como documentos da SEC.
Considerações Finais sobre os Riscos
Os riscos associados a essa nova abordagem de investimento são significativos. Embora a ferramenta de IA tenha democratizado o acesso ao investimento, não se pode ignorar a preocupação de que investidores de varejo podem não estar utilizando ferramentas adequadas de gerenciamento de risco para proteger-se contra perdas quando o mercado enfrentar uma reversão.
Atualmente, o índice pan-europeu STOXX 600 apresenta uma alta acumulada de quase 10% neste ano, enquanto o índice S&P 500 já apresentou um crescimento de 13%, após uma impressionante alta de 23% no ano anterior.
Leung ressalta que, caso os investidores se sintam confortáveis investindo por meio da IA e obtendo retornos favoráveis, pode haver dificuldades na adaptação a situações de crise ou quedas repentinas no mercado.
Fonte: www.moneytimes.com.br
