Juros Futuros com Vencimento em Janeiro de 2029 e Janeiro de 2033
Os contratos de Juros Futuros com vencimento em janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) e janeiro de 2033 (BMF:DI1F33) estão operando em uma zona de indefinição técnica. Este cenário é caracterizado pela pressão entre as médias móveis de 21 e 200 dias. O comportamento lateral dessas curvas reflete a expectativa do mercado em relação à política monetária vigente.
Desempenho do DI-2029
No curto prazo, o contrato DI-2029 apresenta um suporte relevante na faixa de 12,98 pontos e uma resistência situada em torno de 13,50 pontos. A perda da região de 13,28 pontos poderá abrir espaço para correções adicionais em direção aos 12,98 pontos, podendo até mesmo atingir 12,40 pontos. Por outro lado, um rompimento acima de 13,50 pontos sinalizaria uma possível retomada altista.
Desempenho do DI-2033
O contrato DI-2033 exibe uma configuração técnica semelhante. Caso o contrato se mantenha acima de 13,93 pontos, ele poderá ganhar força em direção à média de 200 dias, que se encontra em 14,10 pontos, podendo chegar até 15,15 pontos em um cenário de rali mais prolongado. No entanto, uma volatilidade abaixo de 13,65 pontos deve intensificar a pressão vendedora.
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🌎 Abrir minha conta NomadIndicadores Técnicos e Perspectivas
O Índice de Força Relativa (IFR) de ambos os contratos está inclinado para baixo, indicando que o viés predominante ainda é de pressão sobre as taxas longas. Esse comportamento está em linha com a postura do Banco Central brasileiro, que tem se mostrado cauteloso em relação ao ritmo de cortes da taxa Selic.
Correlação com o Câmbio
A correlação entre os contratos de juros e o câmbio, representado pelo dólar (BMF:DOLV25), também merece atenção. Uma pressão de baixa sobre as taxas de juros pode reduzir o diferencial de juros do Brasil, o que, por sua vez, afetaria os fluxos de capital estrangeiro e teria um impacto direto sobre a cotação do dólar.
Impacto no Mercado Acionário
No mercado acionário, movimentos significativos nas curvas de juros costumam afetar a precificação de ativos de renda variável, incluindo o Ibovespa (BOV:IBOV). Devido a isso, operadores técnicos estão monitorando com atenção os níveis de suporte e resistência dos contratos DI.
Aguardando Novos Sinais Macroeconômicos
O comportamento lateral observado nas curvas de juros sugere que o mercado está à espera de novos sinais macroeconômicos que possam definir uma direção clara. Isso pode se traduzir em uma possível retomada de alta nas taxas longas ou em uma consolidação mais profunda em patamares inferiores.
Níveis Técnicos como Referência
Os níveis técnicos de 13,28 e 13,50 pontos para o DI-2029, assim como 13,65 e 13,93 para o DI-2033, devem servir como indicadores decisivos para estratégias de posicionamento de investidores. Caso ocorram rompimentos simultâneos nas curvas de juros, no dólar e nos índices futuros, é possível que o movimento ganhe uma intensidade maior, impulsionado pelo aumento do volume institucional e pelo efeito em cadeia entre os mercados.
Cenário Técnico Atual
Atualmente, o cenário técnico permanece neutro, embora haja um leve viés de baixa nas taxas mais longas. Esse cenário reforça a cautela tanto de investidores locais quanto estrangeiros no mercado de renda fixa. A expectativa é de que o direcionamento futuro das taxas de juros se alinhe com as políticas monetárias e sinais macroeconômicos que possam surgir nos próximos períodos.
Fonte: br.-.com
