Tributação de Dividendos e FIIs
A Medida Provisória 1.303/25 trouxe à tona a discussão sobre a tributação de dividendos, questionando a possibilidade de uma taxação de 5% sobre os dividendos pagos pelos fundos imobiliários. Porém, essa proposta não avançou e acabou sendo retirada do projeto.
A proposta da taxação gerou instabilidade temporária no mercado, afetando a valorização dos fundos imobiliários. No entanto, o relator decidiu retirar esse item da medida, assegurando a continuidade da isenção sobre as distribuições de dividendos.
Mesmo com a retirada da taxação, analistas da EQI Research alertaram os investidores sobre a necessidade de estarem atentos a diversos fatores que impactam o mercado de FIIs. Segundo os especialistas, o setor é influenciado não apenas pelas taxas de juros e preços, mas também por nuances fiscais e políticas. Portanto, é essencial considerar todos esses aspectos ao investir.
Apesar da importância desses fatores, os analistas ressaltam que o foco principal do investidor deve ser aquilo que está sob seu controle: o nível de alocação e o risco dos investimentos.
Estratégias para Investir em FIIs
Conforme a análise dos especialistas da EQI Research, atualmente os fundos imobiliários de tijolo estão oferecendo uma oportunidade mais interessante em comparação com os FIIs de papel.
A justificativa para essa opinião reside em duas expectativas de recuperação:
- A expectativa de revisão de contratos em linha ou acima da inflação;
- A perspectiva de valorização patrimonial com a diminuição da taxa de juros.
O cenário atual favorece essa tese. Atualmente, o dividend yield médio dos fundos imobiliários de tijolo é de 10,49%, situando-se cerca de três pontos percentuais acima do retorno oferecido pelos títulos públicos de longo prazo.
Esse diferencial, que historicamente se apresenta elevado, tende a se ajustar à medida que o mercado reprecifica as cotas para cima.
Para o último trimestre de 2025, a recomendação dos analistas da EQI Research é de ampliação da posição em fundos imobiliários de tijolo, buscando equilibrar a renda corrente com o potencial de valorização no médio prazo.
Entretanto, os analistas enfatizam que essa não é uma razão para ignorar os fundos imobiliários de papel, especialmente para aqueles que têm o objetivo de viver de rendimentos proporcionados por FIIs.
De acordo com os especialistas, os fundos imobiliários de papel devem continuar a ser a principal classe de ativos dentro de uma carteira diversificada de FIIs, por garantirem não apenas resiliência, mas também previsibilidade em relação aos rendimentos.
Ademais, os analistas alertam que a prioridade deve ser dada à escolha de fundos com real potencial de valorização a médio prazo.
Os especialistas também destacam a importância de cautela ao considerar fundos imobiliários que estão excessivamente descontados, uma vez que preços extremamente baixos podem ocultar riscos estruturais significativos.
Simulador para Planejamento de Renda com FIIs
Para auxiliar na definição do nível de alocação e risco, os analistas da EQI Research desenvolveram uma ferramenta destinada a investidores que desejam viver de renda através de fundos imobiliários.
O “Simulador Vivendo de Renda com FIIs” permite ao investidor determinar a renda mensal que deseja alcançar e, a partir dessa informação, calcula automaticamente o quanto deve ser investido e como os recursos devem ser distribuídos para atingir o objetivo desejado.
Para exemplificar o funcionamento do simulador, foi realizada uma simulação com o intuito de calcular uma renda mensal de R$ 6.000. Em poucos segundos, a ferramenta indicou que o capital necessário para essa aplicação seria de aproximadamente R$ 645.970,81, com um dividend yield médio de 11,73% ao ano.
Percebe-se, assim, que em questão de segundos, a ferramenta fornece um planejamento estratégico que inclui recomendações de fundos imobiliários e o nível de alocação em cada um deles.
Dentre os fundos recomendados pelo simulador, constam diversas opções que compõem a carteira necessária para alcançar a renda mensal desejada.
Como Acessar o Simulador da EQI
A boa notícia é que, para utilizar o simulador “Vivendo de Renda com FIIs” da EQI Research, não há qualquer custo envolvido. A EQI disponibilizou essa ferramenta de forma totalmente gratuita para investidores que desejam simular a renda desejada, aprender a distribuir seu capital entre setores e identificar quais fundos imobiliários podem gerar uma renda consistente a longo prazo.
Portanto, não perca a oportunidade de fazer uso dessa ferramenta. Para obter acesso ao simulador, basta clicar no link disponível ou no botão indicado abaixo.
Fonte: www.moneytimes.com.br
