MBRF3 dispara quase 20% e se destaca no Ibovespa, enquanto POMO4 registra as maiores perdas; confira os principais destaques da semana.

Uma Semana de Recordes

Entre segunda-feira (27) e sexta-feira (31), o Ibovespa (IBOV) atingiu novas máximas históricas tanto intradia quanto de fechamento. Esse desempenho foi favorecido pelo aumento do otimismo entre os investidores, resultado do encontro entre os presidentes Luiz Inácio Lula da Silva e Donald Trump, além da continuidade do ciclo de afrouxamento monetário nos Estados Unidos.

O principal índice da bolsa brasileira registrou uma valorização de 2,30% durante os últimos cinco pregões, encerrando a última sessão da semana no patamar de 149 mil pontos. Por sua vez, o dólar à vista (USBRL) encerrou o período cotado a R$ 5,3803, apresentando uma queda de 0,23% em relação ao real ao longo da semana.

Reações ao Encontro entre Lula e Trump

Os investidores reagiram de forma positiva ao encontro que ocorreu no último domingo (26), durante a abertura da cúpula da Associação de Nações do Sudeste Asiático (Asean), na Malásia. Lula relatou, em uma rede social, que a conversa “foi ótima”.

Em uma coletiva de imprensa subsequente à reunião, o ministro das Relações Exteriores, Mauro Vieira, anunciou que o governo dos Estados Unidos aceitou um cronograma para negociações com o Brasil nas próximas semanas, com o objetivo de discutir um acordo sobre a imposição de tarifas aos produtos brasileiros.

Movimentos Econômicos no Brasil

Na terça-feira (28), o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, comentou que, se necessário, o governo poderia encaminhar ao Congresso Nacional uma proposta complementar ao projeto que prevê isenção do Imposto de Renda (IR) para pessoas que ganham até R$ 5 mil mensais. O intuito é evitar a perda de receitas e preservar a neutralidade fiscal da legislação.

Adicionalmente, a taxa de desemprego no Brasil registrou 5,6% no trimestre encerrado em setembro. A mediana das previsões, com base em pesquisa conduzida pela Reuters, indicava uma taxa de 5,5% para o mesmo período. O Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged), ligado ao Ministério do Trabalho e Emprego (MTE), relatou a criação de 213.002 empregos formais em setembro, superando a expectativa de 180.750 novas vagas, conforme apontado pela pesquisa.

Entretanto, esse saldo de vagas ficou abaixo do registro do mesmo mês em 2024, que foi de 252.237 novos postos de trabalho.

Quanto ao cenário internacional, o governo dos Estados Unidos enfrentou uma paralisação parcial, conhecida como ‘shutdown’, sendo esta a segunda maior interrupção das atividades do governo na história do país. Apesar dessa situação, o Comitê Federal do Mercado Aberto (Fomc), equivalente ao Comitê de Política Monetária (Copom) brasileiro, decidiu cortar a taxa de juros em 0,25 ponto percentual, reduzindo-a para uma faixa de 3,75% a 4,00% ao ano, como já esperado pelo mercado.

Durante a coletiva após a reunião, o presidente do Fed, Jerome Powell, indicou que o ciclo de afrouxamento monetário, que começou em setembro, pode ser interrompido na próxima reunião do Fomc, agendada para dezembro. Powell enfatizou que “uma nova redução da taxa básica de juros na reunião de dezembro não é uma conclusão precipitada” e que a política monetária não segue uma trajetória predefinida.

Ele ainda observou que não é possível determinar o impacto da paralisação do governo sobre o mercado de trabalho e a futura decisão de política monetária.

Sobe e Desce do Ibovespa

A ponta positiva do Ibovespa foi liderada pelas ações da MBRF (MBRF3). Os papéis da empresa, resultante da fusão entre BRF e Marfrig, aumentaram significativamente após o anúncio de um acordo de investimento celebrado na segunda-feira (27) com a Halal Products Development Company (HPDC), uma subsidiária do fundo soberano da Arábia Saudita. Este convênio resultou na criação da marca Sadia Halal e foi avaliado em US$ 2,07 bilhões, englobando fábricas, distribuidoras e setores de exportação.

Estima-se que os ativos envolvidos gerem US$ 2,1 bilhões em receita e US$ 230 milhões em Ebitda (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) em 2025, avaliando a operação em cerca de 9 vezes o valor de firma sobre o Ebitda, o que representa uma elevação de 60% em relação ao múltiplo atual da companhia. A transação também prevê o aumento da participação da MBRF na joint venture para 90%, com a possibilidade de um IPO da BRF Arabia em 2027. Os analistas da Ágora Investimentos/Bradesco BBI avaliaram a transação como positiva, destacando seu potencial de geração de valor e fortalecimento da presença da MBRF no Oriente Médio.

Maiores Altas do Ibovespa

Abaixo, segue uma tabela com as maiores altas do Ibovespa entre 27 e 31 de outubro:

A ponta negativa do Ibovespa foi liderada pelas ações da Marcopolo (POMO4), que reagiram ao balanço do terceiro trimestre de 2025. A fabricante de carrocerias para ônibus reportou um lucro líquido de R$ 329,6 milhões entre julho e setembro, um valor 1,8% inferior ao que foi registrado no mesmo período do ano anterior. Os resultados ficaram abaixo das expectativas, levando a uma previsão de reação negativa do mercado.

Apesar da performance decepcionante, analistas de instituições financeiras e casas de análise mantiveram a recomendação de compra para as ações POMO4, destacando uma melhoria na margem Ebitda, que aumentou para 19,3%, representando uma elevação de 0,5 ponto percentual na comparação anual.

Maiores Quedas na Semana

Abaixo, segue uma tabela com as maiores quedas do Ibovespa na mesma semana:

Fonte: www.moneytimes.com.br