Expectativa de Crescimento nas Investigações Alternativas
Uma versão deste artigo foi publicada na newsletter Inside Alts da CNBC, um guia para o crescente mundo dos investimentos alternativos, que abrange desde capital privado e crédito privado até fundos de hedge e capital de risco. Os investidores podem se inscrever para receber futuras edições diretamente em suas caixas de entrada.
Os investimentos em alternativas devem superar a marca de US$ 32 trilhões até 2030, impulsionados principalmente pelo crescimento de investidores de alta renda, conforme relata um estudo da Preqin.
Projeções de Ativos sob Gestão
O total de ativos sob gestão em alternativas – que inclui capital privado, fundos de hedge, imóveis, capital de risco, infraestrutura, recursos naturais e crédito privado – deve aumentar em 60% nos próximos cinco anos, segundo a empresa de pesquisa sobre mercados privados.
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🌎 Abrir minha conta NomadFatores de Impulso
Uma recuperação nas ofertas públicas iniciais (IPOs) e fusões, a queda nas taxas de juros e o boom da inteligência artificial serão fatores que impulsionarão um novo ciclo de crescimento nos mercados privados, conforme indicado no relatório. Os ativos em crédito privado devem dobrar e atingir US$ 4,5 trilhões até 2030.
Desafios na Captação de Recursos
No entanto, apesar do aumento da atividade em transações e saídas, a captação de recursos de investidores institucionais continua a cair, em virtude da falta de distribuições e do desempenho insatisfatório em muitos fundos. A captação total para capital privado caiu de um pico de US$ 676 bilhões em 2023 para menos de US$ 500 bilhões neste ano, conforme apontado pelo relatório.
Busca por Investidores de Alta Renda
Para impulsionar a próxima onda de crescimento, a indústria de capital privado está apostando em investidores de alta renda. O relatório indica que indivíduos ultra-ricos (tipicamente definidos como aqueles com ativos de US$ 30 milhões ou mais), escritórios familiares e gestores de patrimônio privado serão responsáveis por pelo menos 30% a 40% do capital dos fundos principais “nos ciclos futuros.”
Reequilíbrio Institucional
“Com o reequilíbrio institucional, a riqueza privada pode atuar como uma fonte alternativa de capital”, afirmou o relatório. “Muitos gestores de grande porte esperam que o capital proveniente da riqueza privada dobre em um curto espaço de tempo.”
Questão Central
A grande questão é se os escritórios familiares e os ultra-ricos estão, de fato, seguindo os investidores institucionais na saída do mercado.
Alocações em Capital Privado
As alocações de escritórios familiares em capital privado caíram de 26% de seus portfólios em 2023 para 23% em 2025, segundo uma pesquisa da Goldman Sachs com escritórios familiares. Enquanto isso, esses escritórios aumentaram sua alocação em ações públicas.
Foco em Investimentos Diretos
Os escritórios familiares também estão direcionando mais atenção para investimentos diretos, contornando fundos e comprando participações em empresas diretamente, de acordo com pesquisas realizadas.
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🌎 Abrir minha conta NomadExpectativas de Aumento de Investimentos
Com o retorno da atividade de transações, algumas pesquisas indicam que os escritórios familiares e os investidores ultra-ricos planejam aumentar seus investimentos. Uma pesquisa da BNY Wealth mostrou que 55% dos escritórios familiares entrevistados pretendem aumentar sua alocação em fundos de capital privado nos próximos 12 meses – a maior entre todas as classes de ativos.
Fonte: www.cnbc.com
