Investimentos de Michael Burry
Michael Burry deixou os investidores inquietos nesta semana ao revelar novas apostas contra as gigantes da inteligência artificial, Nvidia e Palantir Technologies. Apesar do impacto da divulgação, o famoso investidor conhecido pelo "Big Short" provavelmente está enfrentando perdas em suas apostas de baixa. O fundo de hedge de Burry, a Scion Asset Management, possuía aproximadamente 50.000 contratos de put da Palantir e 10.000 da Nvidia ao final do terceiro trimestre, conforme um registro regulatório.
Efeito no Mercado
A notícia agravou uma venda de ações nas empresas de inteligência artificial na terça-feira, intensificando as preocupações dos investidores acerca das valorizações excessivas das ações. A divulgação também gerou uma reação contundente do CEO da Palantir, Alex Karp, que qualificou as apostas de Burry como "super estranhas" e "loucas". No entanto, Jon Najarian, co-fundador da Market Rebellion e veterano do mercado, acredita que as operações de Burry estão provavelmente em uma posição de perda.
Desempenho das Ações
Atualmente, as ações da Nvidia se mantêm em um patamar mais elevado do que qualquer momento durante o terceiro trimestre. Isso indica que quaisquer opções de venda iniciadas antes do final de setembro podem ter continuado a perder valor, dependendo do preço de compra e do strike. Para a Palantir, mesmo que Burry tenha estabelecido suas opções de venda no preço máximo da ação em agosto, ele teria se aproximado brevemente do ponto de equilíbrio durante a queda de terça-feira. Essa estimativa não considera a erosão do valor das opções em decorrência da perda de tempo no último mês.
Cálculos e Previsões
De acordo com os cálculos de Najarian, a Nvidia precisaria cair mais 7% e a Palantir mais 5% para que as operações de Burry alcançassem o ponto de equilíbrio. "Sob nenhuma circunstância ele poderia não estar com perdas substanciais em ambas as posições", afirmou Najarian. "Eu o respeito muito, mas mesmo com um grande aumento de volatilidade, ele está bem embaixo em ambas as posições."
Divulgação Antecipada
É relevante notar que Burry registrou suas participações cerca de uma semana antes do prazo habitual do formulário 13F, uma atitude que se destaca para um investidor que, geralmente, aguarda até o último dia permitido para relatar, como muitos fundos de hedge fazem. O tempo pode ter sido uma estratégia deliberada, segundo Najarian. Com os mercados aparentando estar sobrecarregados, Burry pode ter querido sinalizar sua cautela antes de qualquer recuperação que poderia fazer suas apostas de baixa parecerem mal cronometradas.
Atividades de Burry
Ainda assim, há a possibilidade de que as posições de Burry não sejam mais ativas. O registro reflete suas participações no final de setembro e pode não representar seu portfólio atual. Ele é conhecido por agir rapidamente, entrando e saindo de operações de alta visibilidade. Burry se recusou a comentar sobre suas posições.
Sinais do Mercado
Na semana passada, Burry insinuou sua visão mais ampla do mercado com uma postagem enigmática na plataforma X. "Às vezes, vemos bolhas. Às vezes, há algo a se fazer sobre isso. Às vezes, a única jogada vencedora é não jogar", escreveu ele. Por enquanto, seu alerta contra a euforia do mercado pode ainda fazer sentido, entretanto, seus investimentos sugerem que perceber uma bolha é uma coisa, enquanto lucrar com isso é outra. Apesar de seu histórico lendário durante a crise imobiliária, algumas das opiniões de Burry parecem estar fora de sintonia recentemente.
Reação do Mercado
No início de 2023, ele publicou uma mensagem de uma única palavra na plataforma X: "Venda." No entanto, o mercado teve uma recuperação significativa após seu aviso, quando o auge da inteligência artificial impulsionou uma alta liderada pelo setor de tecnologia. Durante as negociações de quarta-feira, as ações da Nvidia subiram ligeiramente após uma queda de 4% na terça-feira. As ações da Palantir caíram mais 4% após uma queda de 8% na terça-feira, seguindo o que aparentou ser resultados excepcionais.
Fonte: www.cnbc.com
