A Nvidia segue elevando suas metas e padrões.
Os resultados financeiros impressionantes da gigante de chips, referentes ao terceiro trimestre, resultaram em uma série de revisões para cima das metas de preço feitas por analistas que acreditam na possibilidade de uma valorização ainda maior das ações da empresa.
A Nvidia, que é considerada a empresa mais cara do mundo em termos de valor de mercado, reportou uma receita de US$ 57,01 bilhões, o que representa um aumento de 62% em relação ao ano anterior. A companhia estimou que sua receita no próximo trimestre atinja US$ 65 bilhões, superando significativamente as expectativas de que a previsão seria em torno de US$ 61 bilhões em receita trimestral.
Os resultados, juntamente com os comentários do CEO Jensen Huang, que afirmou acreditar que a inteligência artificial não se encontra em uma bolha, foram exatamente o que os investidores desejavam ouvir, conforme relatado por Dan Ives, analista sênior da Wedbush.
“Os ganhos da Nvidia foram um momento de validação importante para a Revolução da IA e as ações de tecnologia. Também acreditamos que a Nvidia entrará no clube de capitalização de mercado de US$ 6 trilhões nos próximos 12 a 18 meses, à medida que a visão e os números em torno da tendência de gastos com IA se concretizem”, escreveu Ives em uma nota enviada a seus clientes na quinta-feira.
Abaixo, apresentamos um resumo de analistas que estão se tornando cada vez mais otimistas em relação ao futuro da Nvidia:
Morningstar: Revisão da estimativa para US$ 240, anterior era US$ 225
Brian Colello, analista sênior de ações da Morningstar, afirmou que elevou sua estimativa de valor justo para as ações da Nvidia para US$ 240 cada, em razão das expectativas de receita mais altas.
Apesar de a Nvidia estar enfrentando um aumento nos custos de insumos, esta situação deve ser compensada pelo forte poder de precificação da empresa, acrescentou ele em relação às perspectivas de lucro da companhia.
“Ainda consideramos as ações da Nvidia como subvalorizadas e enxergamos as recentes especulações sobre uma bolha de IA como uma oportunidade de compra. As preocupações de longo prazo a respeito do financiamento da IA e das expansões energéticas são válidas para o médio a longo prazo, mas acreditamos que 2026 será mais um ano excepcional para a IA”, escreveu Colello.
A nova estimativa implica uma valorização de 30% em relação aos níveis atuais das ações.
Jefferies: Revisão da meta de preço para US$ 250, anterior era US$ 240
Os resultados recentes da Nvidia “responderam à chamada”, uma vez que o fabricante de chips reportou uma demanda robusta pelo seu modelo GB300, conforme mencionado pelos analistas da Jefferies em uma nota.
No cenário base da empresa, os analistas acreditam que a Nvidia continuará sendo o “fornecedor dominante” no espaço de aceleração de data centers.
No cenário otimista da empresa, os analistas afirmaram que acreditam que o preço das ações pode subir até US$ 300 por ação, à medida que a empresa conquista pelo menos 80% do ecossistema de data centers.
“Verificações na indústria sugerem um potencial adicional à medida que a Blackwell avança”, escreveram sobre sua tese de investimento de longo prazo na ação. “Esperamos um aumento nas vendas de sistemas com a expansão do GB200, o que aumenta ainda mais a vantagem competitiva da empresa.”
A empresa reafirmou sua recomendação de “Compra” para a Nvidia. A nova meta de preço implica uma valorização de 35% em relação aos níveis atuais das ações.
Truist: Revisão da meta de preço para US$ 255, anterior era US$ 228
Os analistas da Truist Financial afirmaram que elevaram suas estimativas para a Nvidia, em parte, devido ao comentário de Jensen Huang, de que a IA não está em uma bolha, o que parece “cada vez mais crível”.
As preocupações com uma bolha são o maior peso sobre as ações da Nvidia neste momento, acrescentaram.
“Durante a conferência, a NVDA observou que seus chips A100, que começaram a ser enviados há seis anos, continuam operando com 100% de utilização. Acreditamos que isso é o mais claro indício de que não estamos em uma bolha… pelo menos não ainda”, disseram os analistas em uma nota para os clientes.
A Nvidia também parece estar sendo impulsionada por seus “resultados” sólidos e uma orientação forte no curto prazo, afirmaram.
A nova meta de preço implica uma valorização de 37% em relação aos níveis atuais das ações, e a empresa reiterou sua recomendação de “Compra” para o título.
Melius Research: Revisão da meta de preço para US$ 320, anterior era US$ 300
Os analistas da Melius Research afirmaram que acreditam que quatro questões são as mais relevantes em uma nota sobre as perspectivas para as ações:
- O crescimento está se re-acelerando no ano fiscal de 2027 da Nvidia.
- A empresa possui mais de US$ 500 bilhões em pedidos de Blackwell e Rubin até o final do ano, o que sugere aproximadamente US$ 350 bilhões em “visibilidade de receita” de data centers nos próximos trimestres.
- Jensen Huang forneceu uma orientação forte sobre os gastos de capital de data centers até o final da década.
- As margens brutas estão aumentando e seguem a tendência de crescimento para o próximo trimestre.
“A aceleração da receita para 65% ou mais, com este tipo de margem em escala, se beneficiando da maior mudança de paradigma da minha vida, vale mais do que cerca de 25 vezes o EPS do próximo ano”, escreveram os analistas liderados por Ben Reitzes.
A empresa reafirmou sua recomendação de “Compra”. A nova meta de preço implica uma valorização de 73% em relação aos níveis atuais das ações.
Fonte: www.businessinsider.com
