Desempenho do Mercado de Ações
As perdas do mercado de ações neste mês não são indicativas de um fim no cenário negativo, de acordo com a análise feita pela Raymond James. O mercado está a caminho de encerrar um mês bastante desafiador. Apesar de novembro geralmente ser um mês sazonalmente forte para o mercado, a recente queda em grandes nomes da tecnologia exerceu pressão sobre os índices principais, resultando em uma perda de aproximadamente 2% tanto para o Dow Jones Industrial Average quanto para o S&P 500. O Nasdaq Composite, que é mais voltado para tecnologia, sofreu uma queda ainda mais acentuada, ultrapassando os 4%.
Perspectivas Futuras e Sinais de Alerta
Raymond James prevê uma venda ainda mais severa no futuro próximo. Conforme a análise da empresa, o S&P 500 pode enfrentar uma queda entre 8% e 10% nos próximos três meses, após a ocorrência de vários sinais de alerta observados na semana passada. Tais sinalizações do mercado sugerem que "os gerentes de portfólio deveriam começar a gerenciar os níveis de controle de risco, uma vez que os mercados acionários parecem estar em risco de entrar em uma fase corretiva de médio prazo (1 a 3 meses), com um potencial de queda de 8 a 10%", conforme comunicado divulgado na segunda-feira por Javed Mirza, diretor administrativo da firma para estratégia quantitativa e técnica.
Sinais de Venda Mecânica e Fraqueza do Mercado
Os sinais de alerta mencionados incluem vários "sinais de venda mecânica" que foram ativados na semana anterior, tanto no S&P 500 quanto no Dow Jones Industrial Average e no Nasdaq-100. Esta movimentação seguiu um sinal de venda emitido no Russell 2000 na semana anterior, que indicou fraqueza subjacente no mercado. A fraqueza contínua na amplitude do mercado e nos dados internos também é motivo de preocupação, tendo historicamente apontado para uma perspectiva negativa no médio prazo, segundo Mirza.
Sinais de Volatilidade e Mudanças na Estrutura dos Portfólios
A volatilidade observada atualmente está gerando sinais de "compra mecânica" para períodos curtos e intermédios. Os gerentes de portfólio aparentemente estão mudando suas estratégias para reduzir riscos e estão se voltando mais para ações de consumo básico e ações de valor. No entanto, Mirza acredita que qualquer correção do mercado proporcionará uma oportunidade para que os investidores aumentem sua exposição em setores como tecnologia da informação, industriais e de materiais básicos.
Considerações Finais sobre a Correção do Mercado
Apesar das potências setoriais citadas, o analista técnico afirma que qualquer recuperação momentânea não deve durar, provavelmente enfrentando resistência em níveis importantes, como a média móvel de 50 dias. "Sinais de alerta têm surgido para os mercados acionários, sugerindo que a turbulenta transição da Fase 1 para a Fase 2 do Modelo de Ciclo do Mercado está tentando se firmar," concluiu Mirza.
Fonte: www.cnbc.com
