Google supera OpenAI em desempenho no mercado financeiro
Recentes indicadores do mercado de ações sugerem que a Google, controlada pela Alphabet, está alcançando uma vantagem em relação ao ChatGPT da OpenAI. As ações da Alphabet, juntamente com seu parceiro de chips, a Broadcom, estão apresentando uma alta significativa neste trimestre, impulsionadas pelo lançamento da nova versão do modelo de inteligência artificial Gemini. Em contrapartida, empresas que representam a OpenAI, como Nvidia e Microsoft, têm enfrentado um desempenho abaixo do esperado.
Lançamento do modelo Gemini 3
A Google surpreendeu o mercado no mês passado com a introdução do modelo de IA Gemini 3. Este novo modelo não só superou, como também igualou diversas capacidades dos modelos ChatGPT e da família GPT em testes de referência realizados na indústria. Além disso, a Google lançou seu mais recente chip de silício personalizado, a sétima geração do Tensor Processing Unit (TPU), denominado Ironwood, em novembro. Relatórios que surgiram posteriormente indicam que a empresa está se preparando para disponibilizar suas TPUs para outras empresas além do Google Cloud, criando assim uma nova fonte de receita para a gigante da busca.
Relação entre Nvidia e OpenAI
A Nvidia mantém uma relação próxima com a OpenAI, uma vez que suas GPUs impulsionam grande parte do modelo ChatGPT da OpenAI. Além disso, as duas empresas estabeleceram uma parceria estratégica para implantar pelo menos 10 gigawatts de data centers de IA, com investimentos programados que podem chegar a até 100 bilhões de dólares da parte da Nvidia. A Microsoft, um importante investidor na OpenAI, detém quase um terço da nova entidade comercial estruturada da empresa.
Mudança nas percepções do mercado
Desde o lançamento do modelo Gemini 3 em 18 de novembro, o mercado de ações parece ter decidido que a Alphabet se tornou a líder em inteligência artificial. O estrategista-chefe de ações da Wells Fargo, Ohsung Kwon, destacou essa divergência em uma nota enviada a clientes nesta semana, observando que as avaliações das ações representativas das empresas contam a história. As ações atreladas ao modelo ChatGPT da OpenAI e às GPUs da Nvidia estão, pela primeira vez desde 2016, sendo negociadas com desconto em comparação às ações que apoiam o modelo Gemini da Google e suas TPUs personalizadas, conforme os respectivos índices de preço sobre lucro futuro, segundo Kwon.
Kwon mencionou que "agora, as ações relacionadas ao Gemini e às TPUs estão sendo negociadas a um prêmio em relação a seus pares do ChatGPT e das GPUs pela primeira vez em quase uma década — o mercado está dizendo que a GOOGL está vencendo a corrida da IA."
Pressão sobre a OpenAI
O CEO da OpenAI, Sam Altman, pode estar percebendo a mensagem que o mercado está transmitindo. Em uma reunião com os funcionários na segunda-feira, Altman anunciou que a empresa irá lançar um esforço intitulado "código vermelho" para melhorar a qualidade do ChatGPT, decidindo também adiar o lançamento de outros produtos para concentrar esforços nessa missão, conforme reportado pelo Wall Street Journal. A OpenAI tem enfrentado pressão devido ao crescimento acelerado da base de usuários do Gemini, que alcançou cerca de 650 milhões em outubro, em comparação a 450 milhões em julho.
Desafios para a Nvidia
A Nvidia também está lidando com preocupações relacionadas aos chips desenvolvidos internamente pela Google. Alguns investidores acreditam que as TPUs da Google podem ameaçar a dominação da Nvidia no setor de chips, especialmente após um relatório afirmar que um dos maiores clientes da Nvidia, a Meta, está considerando a possibilidade de utilizar os chips da Google em seus data centers. Após ver suas ações caírem 3% devido a esses relatos, a Nvidia declarou em uma postagem recente que "está uma geração à frente da indústria", com chips mais potentes do que os da Google.
As GPUs são utilizadas em uma ampla gama de tarefas de computação paralela, enquanto as TPUs são projetadas para tarefas especializadas. Kwon observou que "o entusiasmo pode estar exagerado, mas o que é certo é que a inteligência artificial não é mais uma maré que eleva todos os barcos", acrescentando que "o comércio está se tornando mais nuançado e idiossincrático": a correlação média entre as ações do Nasdaq 100 caiu para 14%, um ponto mais baixo histórico, indicando que os vencedores e perdedores estão começando a se destacar.
Desempenho das ações da Alphabet e Broadcom
As ações da Alphabet tiveram um desempenho significativamente melhor do que suas pares do grupo denominado ‘Magnificent 7’ durante o mês de novembro, que viu várias ações de tecnologia sofrerem perdas. As ações da empresa mãe do Google subiram mais de 66% neste ano e estão em alta de cerca de 30% neste trimestre. Os investidores podem observar o aumento das ações da Broadcom como um sinal do crescimento do interesse nas TPUs, que são um tipo de circuito integrado específico para aplicações, ou ASIC.
A Broadcom, que há muito tempo ajuda no design e fabricação dos chips da Google, domina o mercado de ASICs personalizados. Até o momento, suas ações estão em alta de cerca de 65% desde o início do ano. Enquanto isso, a Nvidia enfrentou pressão após dois anos de ganhos excepcionais. Embora suas ações tenham subido cerca de 35% neste ano, elas caíram mais de 2% neste trimestre.
Fonte: www.cnbc.com
