Um conjunto de novas casas compactas é observado ao longo da Boulder City Parkway em 11 de janeiro de 2022, em Henderson, Nevada.
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Desvalorização das Propriedades
Os valores das casas têm enfrentado um processo de desvalorização ao longo de grande parte deste ano, com os anteriormente significativos aumentos anuais se reduzindo a valores nulos. O resultado dessa situação é que os proprietários estão perdendo parte do patrimônio que havia sido acumulado.
Queda do Patrimônio dos Proprietários
A equidade dos mutuários caiu 2,1% no terceiro trimestre deste ano, em comparação ao mesmo período do ano anterior, resultando em uma perda total de $373,8 bilhões, conforme um relatório da Cotality. Essa redução ocorre após anos de significativa valorização dos preços das casas e de patrimônio recorde. Mesmo após essa queda, os proprietários ainda detêm um patrimônio líquido coletivo de $17,1 trilhões em casas que têm hipoteca.
Para o proprietário médio, a diminuição da equidade no terceiro trimestre representa uma perda de aproximadamente $13.400. Além disso, o número de residências que se encontram em uma posição de equidade negativa, ou seja, estão avaliadas em menos do que o montante da hipoteca, aumentou em 21% em relação ao ano anterior, atingindo 1,2 milhão.
“À medida que a velocidade de valorização dos preços das casas diminui e os mercados se reajustam após os picos pandêmicos, estamos observando uma mudança clara nas tendências de patrimônio”, afirmou Selma Hepp, economista-chefe da Cotality. “A equidade negativa está aumentando, impulsionada em parte por desafios de acessibilidade que levaram muitos compradores de primeira viagem e de baixa renda a se sobrecarregar com empréstimos adicionais ou pagamentos iniciais mínimos.”
Comportamento dos Proprietários em Relação à Equidade
Aqueles que se encontram em uma posição de equidade negativa provavelmente adquiriram suas casas mais recentemente, em um período em que as taxas de hipoteca estavam mais elevadas e os preços haviam atingido seus pontos máximos. Os proprietários também têm retirado mais patrimônio de suas casas, em função do crescimento substancial verificado nos últimos cinco anos.
Valorização dos Imóveis
Atualmente, os valores das casas estão aproximadamente 52% acima do que eram em janeiro de 2020, de acordo com o índice nacional de preços de casas S&P Cotality Case-Shiller. Mesmo após o aumento das taxas de hipoteca em 2023, o ganho médio de equidade por proprietário foi de $25.000. Em 2024, esse valor caiu para $4.900.
No entanto, nem todos os mercados estão apresentando a mesma dinâmica. Cidades como Boston, Chicago e Nova York ainda estão registrando resultados positivos, segundo o relatório da Cotality. As maiores perdas foram observadas em Los Angeles, San Francisco, Washington, Miami e Houston, no Texas.
“O desempenho futuro dos empréstimos altamente alavancados dependerá da força da economia e do mercado de trabalho dos Estados Unidos”, ressaltou Hepp. “Mesmo com as expectativas de valorização contínua dos preços e resiliência econômica, é fundamental acompanhar de perto esses empréstimos nos meses seguintes.”
Fonte: www.cnbc.com
