Crescimento Previsível da BlackSky
A Jefferies acredita que a crescente demanda internacional pode potencialmente dobrar as vendas da BlackSky até 2028. A empresa de investimentos iniciou a cobertura da BlackSky, especializada em imagens de satélite, com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 23, o que indica uma valorização de 19% em relação ao valor atual. Neste ano, as ações da BlackSky já registraram uma alta de 78%.
Perspectivas de Crescimento
O analista Greg Konrad destacou o potencial de crescimento da empresa, que se baseia tanto na expansão da demanda internacional quanto em uma trajetória de crescimento potencialmente acelerada. Ele projeta que essa expansão internacional poderá dobrar as vendas, passando de US$ 108 milhões atualmente para US$ 211 milhões até 2028. Segundo Konrad, "após um pequeno período de acomodação em 2025, onde as vendas devem crescer apenas 6% devido a uma desaceleração do governo dos EUA e da EOCL, a BlackSky parece bem posicionada para ampliar sua receita em cerca de 25% ao ano, impulsionada pela alavancagem dos satélites de terceira geração e por uma sólida base de clientes internacionais."
Oportunidades e Desafios nos EUA
Além disso, o analista ressalta que existem opções positivas do lado dos Estados Unidos, apesar das dificuldades orçamentárias. Esses fatores são reforçados por necessidades crescentes de organizações como a NRO (National Reconnaissance Office) e a NGA (National Geospatial-Intelligence Agency), assim como das agências que elas apoiam.
Margens de Lucro e Catalisadores Adicionais
A análise de Konrad também inclui uma perspectiva otimista sobre o crescimento da lucratividade da margem da BlackSky. Ele prevê que margens incrementais na faixa de 60%, juntamente com a recuperação de volume, apoiam a reavaliação da empresa e abrem um caminho para margens EBITDA que superem os 40%. Catalisadores adicionais para este crescimento incluem a implementação completa dos satélites de imagens de vídeo Gen-3 e AROS da BlackSky.
Fonte: www.cnbc.com
