Mercado de Ações Brasileiro Encerra em Baixa
O mercado de ações brasileiro finalizou a segunda-feira, 22 de dezembro, apresentando uma leve queda. O índice Ibovespa, que representa o desempenho das ações mais negociadas na B3, recuou 0,19%, situando-se em 158.179,20 pontos. O dia foi marcado por uma liquidez reduzida, consequência da semana encurtada devido ao feriado de Natal, o que aumentou a sensibilidade do índice a movimentos específicos. Durante o pregão, o Ibovespa oscilou entre a mínima de 157.305,76 pontos e a máxima de 158.633,98 pontos, enquanto o volume financeiro atingia R$ 20,9 bilhões antes dos ajustes finais. Esses fatores refletem uma postura cautelosa entre os investidores, especialmente em um cenário de elevação das taxas de juros futuros.
Descolamento entre Ibovespa à Vista e Futuro
O desempenho do Ibovespa à vista demonstrou um leve descolamento em relação ao contrato futuro do índice (BMF:INDFUT | BMF:WINFUT), que apresentou maior volatilidade durante o dia. Essa pressão se originou da reprecificação da curva de juros ao longo de toda a sessão, um movimento que tende a impactar mais significativamente o mercado acionário, especialmente em dias de menor liquidez, como foi o caso deste pregão.
Pressão da Alta dos Juros Futuros
A elevação praticamente uniforme da curva de juros futuros foi identificada como o principal fator interno exercendo pressão sobre a Bolsa de Valores. Este movimento abrangeu os vértices curtos, médios e longos, refletindo sobriedade fiscal, ajustes de posições antes do feriado e menor liquidez no mercado. Os contratos de DI futuro (BMF:DI1FUT) concentraram o maior volume de negociações do dia, mantendo as taxas em patamares elevados, o que limitou qualquer tentativa de uma recuperação mais consistente do Ibovespa.
Indicadores Econômicos no Brasil
Em relação aos dados econômicos, a arrecadação federal apresentou um crescimento de 3,75% em termos reais no mês de novembro, totalizando R$ 226,753 bilhões. Este valor representa o maior montante já registrado para o mês desde 1995, conforme apontado pela Receita Federal. O Boletim Focus indicou uma leve melhoria nas expectativas, com a projeção do IPCA para 2025 reduzida para 4,33%, e o dólar estimado em R$ 5,43 até o final do ano. Além disso, o Índice de Confiança do Consumidor (ICC) da Fundação Getulio Vargas (FGV) subiu 0,4 ponto, alcançando 90,2 pontos; este representa o quarto avanço consecutivo e o maior nível desde dezembro de 2024.
Cenário Político Mais Calmo
O recesso das atividades do Legislativo e do Judiciário favoreceu um ambiente político mais tranquilo, especialmente após a aprovação do Orçamento de 2026, que prevê um superávit primário de R$ 34,5 bilhões. Contudo, o aumento das emendas parlamentares continua a manter a questão fiscal sob o olhar atento dos investidores, especialmente em um cenário de juros elevados.
Influência do Mercado Internacional
No cenário internacional, o viés foi positivo, com a Bolsa de Valores de Nova York operando em alta, predominantemente impulsionada pelas ações do setor de tecnologia. O índice S&P 500 (SPI:SP500) subiu 0,43%, mas esse otimismo externo não foi suficiente para sustentar ganhos mais significativos no mercado brasileiro, que enfrentou pressões internas.
Desempenho das Ações: Altas e Baixas
Entre as ações que mais se destacaram no Ibovespa, a Marcopolo PN (BOV:POMO4) subiu 3,12% após anunciar um aumento de capital de R$ 705,75 milhões por meio da bonificação em ações. A Raízen PN (BOV:RAIZ4) registrou alta de 2,47%, refletindo o impacto da venda de sua unidade de comercialização de energia no mercado livre. A PRIO (BOV:PRIO3) também se destacou, com um ganho de 2,28% após informar um aumento na participação relevante da gestora FMR LLC.
No entanto, no campo das perdas, a Cogna ON (BOV:COGN3) liderou com uma queda de 4,17%, após a redução de participação por parte da BlackRock. A Marfrig ON (BOV:MRFG3) enfrentou um recuo de 2,71%, mesmo após concluir sua maior emissão de debêntures, evidenciando a cautela do mercado em relação ao setor.
Desempenho dos Bancos e Blue Chips
O desempenho das ações dos bancos foi misto. Itaú Unibanco PN (BOV:ITUB4) apresentou uma leve queda de 0,14%, enquanto o Bradesco PN (BOV:BBDC4) registrou uma redução de 0,54% e o Santander Brasil Unit (BOV:SANB11) teve uma perda de 0,15%. Por outro lado, o Banco do Brasil ON (BOV:BBAS3) teve um leve avanço de 0,05%. Entre as ações mais negociadas, a Petrobras PN (BOV:PETR4) subiu 1,13% e a Petrobras ON (BOV:PETR3) avançou 0,89%, impulso vinculado à alta do petróleo e à retomada da produção da plataforma P-40. A Vale ON (BOV:VALE3) apresentou um aumento de 1,16%, acompanhando a valorização dos futuros do minério de ferro na China.
Fonte: br.-.com
