Reestruturação Financeira da Azul Linhas Aéreas Brasileiras
Pedido de Registro de Oferta Pública
A Azul (ticker AZUL4) avançou em seu processo de reestruturação financeira, apresentando, na última segunda-feira (22), um pedido de registro à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para uma oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais. Essa proposta é um componente central do plano da companhia, que está em andamento sob o regime do Chapter 11 nos Estados Unidos, com especial foco na capitalização obrigatória das dívidas financeiras.
Conversão de Dívidas
A iniciativa da Azul consiste na conversão de senior notes, que foram emitidas no exterior, em participação acionária. Esta transformação foi aprovada dentro do escopo de seu plano de recuperação. Segundo um fato relevante, a companhia empreenderá uma emissão abrangente de papéis a fim de viabilizar essa troca da dívida, conforme detalhado a seguir:
- Ações Ordinárias: Serão emitidas 723.861.340.715 papéis ao preço unitário de R$ 0,00013527.
- Ações Preferenciais: A emissão também contará com 723.861.340.715 papéis, com valor unitário de R$ 0,01014509.
Montante Total da Oferta
Com esses valores, o montante total da oferta atinge R$ 7,44 bilhões. Destes, R$ 7,34 bilhões são atribuídos às ações preferenciais (PN) e R$ 97,9 milhões às ações ordinárias (ON). A obra será realizada no Brasil e seguirá o rito de registro automático.
Público-Alvo da Oferta
O público-alvo da oferta é dividido em duas categorias. A oferta prioritária é direcionada aos acionistas atuais da companhia, enquanto a oferta institucional será destinada a investidores profissionais.
Bônus de Subscrição
Como um incentivo adicional, a Azul oferecerá um bônus de subscrição para cada ação, seja ela ordinária ou preferencial, que for integralizada. Cada bônus proporcionará ao investidor o direito de subscrever novas ações no futuro, segundo os termos estabelecidos no cronograma da oferta.
Objetivo da Emissão
É importante destacar que a emissão bilionária não tem a finalidade de captar "dinheiro novo" diretamente para o caixa operacional da Azul. Seu objetivo é limpar o balanço financeiro da companhia. Ao transformar credores em acionistas, a Azul consegue reduzir seu endividamento em dólar e aprimorar sua estrutura de capital. Essas condições são consideradas fundamentais para garantir a sustentabilidade das operações da empresa após a finalização do processo de proteção contra falência nos Estados Unidos.
Fonte: www.moneytimes.com.br
