Expansão do Papel do Bitcoin em Finanças On-chain
Babylon está ampliando o papel do Bitcoin nas finanças on-chain, após receber novo apoio da empresa de capital de risco a16z Crypto.
Este investimento apoia a transição da Babylon de uma plataforma de staking de único propósito para uma infraestrutura financeira mais abrangente, construída diretamente sobre o Bitcoin.
Em vez de se concentrar apenas em rendimento, o projeto está posicionando o BTC como uma garantia utilizável em aplicações descentralizadas de empréstimo e outras, sem depender de tokens revestidos ou pontes de custódia.
A mudança reflete um impulso crescente nos mercados de criptomoeda para desbloquear a eficiência de capital da vasta, mas em grande parte inativa, oferta de Bitcoin, enquanto mantém a segurança ancorada na rede Bitcoin em si.
Aporte da a16z Crypto
No dia 7 de dezembro, a16z Crypto divulgou um investimento de $15 milhões na Babylon, realizado por meio da compra dos tokens nativos BABY da Babylon.
A Babylon foi desenvolvida originalmente como um protocolo de staking de Bitcoin que permite aos detentores de BTC obter rendimento sem transferir ativos para fora da rede Bitcoin.
A empresa afirmou que o investimento reflete a confiança na abordagem da Babylon para estender a funcionalidade do Bitcoin além do staking, preservando as suposições de segurança fundamentais do Bitcoin.
a16z posicionou o projeto como uma alternativa neutra aos modelos de BTC revestido, que atualmente dominam as finanças descentralizadas, mas introduzem dependência de emissores, custodianos ou estruturas de múltiplas assinaturas.
Explicação dos Trustless BTCVaults
A Babylon está agora expandindo sua infraestrutura de empréstimo por meio do que chama de Trustless BTCVaults.
Esses cofres são projetados para permitir que o Bitcoin atue como garantia on-chain verificável, sem pontes, revestimentos ou custodianos.
A arquitetura depende de ferramentas criptográficas, como criptografia de testemunhas e circuitos embaralhados, para possibilitar a execução condicional vinculada diretamente a transações de Bitcoin.
O objetivo é permitir que o Bitcoin interaja com aplicações descentralizadas enquanto permanece nativo à sua própria rede.
Segundo a16z, esse design pode reduzir os riscos de contraparte e de liquidação que surgem quando o BTC é representado em outras blockchains por meio de tokens sintéticos.
A abordagem da Babylon visa o grande pool de capital em Bitcoin que atualmente permanece ocioso, estimado em mais de $1,4 trilhões, tornando-o utilizável em empréstimos, crédito e outros casos de uso eficientes em capital.
Fundadores e Raízes Técnicas
A Babylon foi fundada por David Tse e Fisher Yu.
Tse é professor na Universidade de Stanford e é conhecido por seu trabalho acadêmico em teoria da informação e pesquisa em blockchain.
a16z destacou o papel de longa data de Tse como mentor para fundadores e pesquisadores de criptomoedas como parte de sua justificativa para apoiar o projeto.
A empresa caracterizou o investimento como um apoio a uma infraestrutura tecnicamente orientada que poderia reformular a forma como o Bitcoin se integra às finanças descentralizadas, ao invés de melhorias incrementais em modelos de staking existentes.
De Staking à Integração com DeFi
O protocolo de staking da Babylon já atraiu demanda significativa.
Os limites de staking anteriores registraram mais de $2 bilhões em valor total bloqueado, com participação de custodianos institucionais como BitGo e parceiros de intercâmbio, incluindo Kraken.
Mais recentemente, o desenvolvimento se deslocou para BTCVaults e empréstimos nativos de Bitcoin.
No início de dezembro de 2025, a Babylon e a Aave anunciaram que o Bitcoin nativo seria usado como garantia na Aave V4.
A integração proposta inclui o primeiro “Spoke” apoiado em Bitcoin da Aave, permitindo empréstimos e venalização contra BTC sem a necessidade de convertê-lo em tokens ERC-20.
A expectativa é que o lançamento ocorra em abril de 2026.
Se bem-sucedido, isso poderá abrir novos mercados de finanças descentralizadas construídos diretamente sobre a camada base do Bitcoin, com possíveis extensões em futuros perpetuidades, stablecoins e outros primitivos financeiros.
Fonte: coinjournal.net
