Alternativas para Investidores da Credo Technology Group Holding Ltd
Investidores que estão considerando a compra de ações da Credo Technology Group Holding Ltd (Símbolo: CRDO), mas estão hesitantes em pagar o preço de mercado de $109,90 por ação, podem se beneficiar ao considerar a venda de opções de venda (puts) como uma das estratégias alternativas disponíveis. Um contrato de put interessante em particular é o com vencimento em junho de 2026 e preço de exercício (strike) de $80, que apresenta um bid de $13,60 no momento da redação deste texto. Coletar esse bid como prêmio representa um retorno de 17% em relação ao compromisso de $80, ou uma taxa de retorno anualizada de 20,6% (o que chamamos de YieldBoost).
Riscos da Venda de Puts
A venda de um put não proporciona ao investidor o acesso ao potencial de valorização da CRDO, como ocorreria se possuísse as ações, uma vez que o vendedor da put acaba por assumir a posse das ações apenas no cenário em que o contrato é exercido. A pessoa que está do outro lado do contrato só se beneficiaria ao exercer a put no strike de $80 se tal ação resultar em um resultado melhor do que a venda a preço de mercado. Portanto, a menos que a Credo Technology Group Holding Ltd veja suas ações caírem 27,6% e o contrato seja exercido (resultando em um custo base de $66,40 por ação antes das comissões de corretagem, subtraindo os $13,60 de $80), a única vantagem para o vendedor da put advém da coleta desse prêmio, representando uma taxa de retorno anualizada de 20,6%.
Histórico de Negociações
Abaixo está um gráfico que mostra o histórico de negociações dos últimos doze meses da Credo Technology Group Holding Ltd, destacando em verde onde se localiza o strike de $80 em relação a esse histórico:
Análise de Volatilidade
O gráfico acima e a volatilidade histórica das ações podem ser guias úteis em combinação com a análise fundamental para avaliar se a venda do put de junho de 2026 no strike de $80, com uma taxa de retorno anualizada de 20,6%, representa uma boa recompensa pelos riscos envolvidos. Calculamos a volatilidade dos últimos doze meses da Credo Technology Group Holding Ltd (considerando os últimos 250 valores de fechamento de negociações, bem como o preço atual de $109,90) em 98%. Para mais ideias de contratos de puts em diferentes vencimentos disponíveis, visite a página de opções de ações CRDO no StockOptionsChannel.com.
Volume de Puts no Mercado
Na negociação da tarde de quinta-feira, o volume de puts entre os componentes do S&P 500 foi de 957.084 contratos, enquanto o volume de calls também foi de 957.084, resultando numa razão put:call de 0,71 até o momento, que está acima da média normal em comparação com a razão mediana de longo prazo de 0,65. Em outras palavras, ao analisarmos a quantidade de compradores de calls e usarmos a mediana de longo prazo para projetar o número de compradores de puts que esperaríamos ver, na verdade estamos testemunhando mais compradores de puts do que o esperado nas negociações de opções até agora.
Informações Adicionais
Confira quais são as 15 opções de calls e puts que estão sendo debatidas pelos traders hoje.
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