As empresas de investimento mais ativas para os ultra-ricos

Eric Schmidt e o Topo da Lista de Family Offices

Eric Schmidt, CEO da Relativity Space, esteve presente na reunião do Fórum Econômico Mundial (WEF) em Davos, na Suíça, no dia 20 de janeiro de 2026.

Uma versão deste artigo foi publicada no boletim Inside Wealth da CNBC, com Robert Frank, um guia semanal para investidores e consumidores de alta renda. Inscreva-se para receber edições futuras diretamente em sua caixa de entrada.

Ranking da CNBC sobre Family Offices

O escritório de família do bilionário da tecnologia Eric Schmidt, conhecido como Hillspire, ocupou a primeira posição na lista inaugural “Inside Wealth Family Office 15” da CNBC, que classifica os family offices mais ativos dos Estados Unidos em termos de negócios em 2025.

Segundo dados exclusivos fornecidos pela plataforma de inteligência de riqueza privada Fintrx, o escritório de Schmidt fez 15 investimentos em 2025, a maioria no setor de inteligência artificial. As aplicações incluem uma startup de voz em IA baseada em Paris, uma empresa de fusão e uma plataforma de software voltada para viagens de luxo e experiências.

Outros Family Offices Notáveis

Outros family offices que figuram na lista incluem Bezos Expeditions, de Jeff Bezos; Thiel Capital, de Peter Thiel; Jaws Estates Capital, de Barry Sternlicht; e Builders Vision, a plataforma de impacto social do herdeiro do Walmart, Lukas Walton.

No total, os 15 family offices listados realizaram mais de 120 investimentos combinados no ano passado, abrangendo setores que vão desde robótica e software até biotecnologia, alimentos e bebidas, esportes e blockchain.

A lista, que classifica grandes family offices de maneira individual com base no número de investimentos diretos publicamente divulgados, oferece uma visão rara sobre as atividades de negócios dos bilionários e famílias mais ricos da América. Os family offices, que são firmas de investimento privadas dos ultra-ricos, estão crescendo rapidamente, com expectativa de passar de 8.000 no ano passado para mais de 10.700 até 2030, de acordo com a Deloitte.

Com mais de US$ 3 trilhões em ativos, os family offices estão se tornando uma força poderosa em fusões e aquisições, financiamento de startups e captação de recursos para empresas privadas. Esses escritórios também estão cada vez mais sendo visados pelas instituições financeiras de Wall Street, incluindo bancos privados, gestores de ativos, firmas de private equity e até companhias de seguros.

Os family offices não são obrigados a divulgar seus ativos ou retornos e mantêm uma postura de privacidade rigorosa, frequentemente tornando a atividade de negócios envolta em mistério.

Todos os family offices mencionados na lista da CNBC gerenciam pelo menos US$ 1 bilhão em ativos, conforme estimativas da Fintrx. Para os fins da lista, family offices são definidos como veículos de investimento ou holding companies de uma única família ou indivíduo que não administram dinheiro para investidores externos.

Atividades de Investimento e Temas Emergentes

Russ D’Argento, fundador e CEO da Fintrx, observou: “Os family offices são intencionalmente opacos, então a atividade de negócios ajuda a preencher as lacunas. Padrões de co-investimento, atividade setorial e temas recorrentes criam um roteiro prático para entender suas prioridades e como eles alocam capital.”

A classificação é baseada no número de investimentos diretos realizados em 2025 para cada family office listado no banco de dados da Fintrx, combinada com registros adicionais do Inside Wealth. A CNBC solicitou comentários das empresas listadas e incorporou feedback quando apropriado, mas cerca de metade não se manifestou.

A lista não inclui os montantes dos investimentos e pode não representar todos os negócios ou todos os family offices, já que eles não são obrigados a divulgar suas aplicações. A equipe de pesquisadores da Fintrx compila os dados com base em fontes públicas e privadas. Investimentos em imóveis não foram contabilizados para determinar os rankings.

Em 2025, o tema de investimento predominante foi a inteligência artificial. Em uma pesquisa recente realizada pelo JPMorgan, 65% dos family offices mencionaram a IA como sua principal prioridade de investimento, superando amplamente qualquer outro setor. O segmento de IA, tecnologia e software representou mais de um terço de todos os negócios divulgados pelos family offices na lista da CNBC. O setor de saúde foi o segundo mais significativo, seguido pela biotecnologia.

A Influência de Eric Schmidt no Setor de IA

O investimento de Schmidt em IA reflete sua influência pública como defensor dessa tecnologia. O ex-CEO do Google coescreveu o popular livro sobre IA com Henry Kissinger, intitulado “The Age of AI”, e financia a organização sem fins lucrativos focada em IA, Special Competitive Studies Project. Em uma palestra na Harvard em dezembro, ele afirmou que a capacidade da IA de “descobrir novos fatos” e aprender de forma autônoma pode estar a apenas quatro anos de se concretizar.

No ano passado, a Hillspire investiu na Gradium, uma empresa baseada em Paris que se desprendeu do laboratório francês de IA Kyutai e está desenvolvendo vozes de IA capazes de responder quase que instantaneamente, assim como na Reflection AI, uma startup fundada por dois ex-pesquisadores do Google DeepMind que almeja ser uma alternativa de código aberto ao OpenAI e Anthropic.

Hillspire também investiu na Peek, um fornecedor de software e mercado para viagens e experiências que atraiu investimentos de Jack Dorsey, cofundador do Twitter, e Paul English, fundador do Kayak.

Atividades do Family Office de Jeff Bezos

O family office de Jeff Bezos, conhecido como Bezos Expeditions, ficou em segundo lugar no ranking de atividades divulgadas em 2025. De acordo com a Bloomberg, Bezos é o quinto homem mais rico do mundo, com um patrimônio líquido de US$ 234 bilhões. Bezos Expeditions apoiou a Unconventional AI, uma empresa que visa construir um computador de IA mais energeticamente eficiente. Além disso, fez investimentos na Physical Intelligence, uma startup de robôs, ao lado do OpenAI e do Thrive Capital, de Joshua Kushner.

Um dos poucos investimentos não relacionados à IA de Bezos no ano passado foi na Arrived, uma plataforma de negociação que permite aos investidores comprar ações de imóveis para aluguel a partir de apenas US$ 100. O CEO da Salesforce, Marc Benioff, também é investidor, assim como Dara Khosrowshahi, CEO da Uber.

Tie entre Dois Outros Family Offices

Em terceiro lugar na lista, empatados, estão os family offices do veterano de hedge funds Jim Pallotta e da investidora filantropa Laurene Powell Jobs. O Raptor Group de Pallotta, com sede em Boston, investe pesadamente em eletrônicos e software, com apostas em empresas como Reelables, uma companhia de rastreamento com etiquetas inteligentes; MatrixSpace, uma empresa de tecnologia de radar; e Emptyvessel, um estúdio de jogos digitais. Pallotta também investiu na DryWater, que produz misturas de bebida em pó com eletrólitos e vitaminas.

A Emerson Collective de Powell Jobs foi criada como uma plataforma de investimento e filantropia para promover causas como a saúde das mulheres através de múltiplas abordagens. A Emerson também está investindo significativamente em IA, focando em como a tecnologia pode beneficiar melhor a humanidade. Um de seus investimentos foi na Humans&, que ambiciona ser uma startup de IA “centrada no ser humano”, alongside Bezos Expeditions e a Nvidia. A Emerson também apoiou a Chai Discovery, que utiliza IA para a descoberta de medicamentos e tem como investidores a General Catalyst e a Menlo Ventures.

A Evolução dos Family Offices

A maioria dos family offices na lista da CNBC foi fundada por criadores de riqueza de primeira geração que acumularam suas fortunas nas áreas de tecnologia ou finanças. Muitos iniciaram esses escritórios como um segundo ato em suas carrreiras, buscando ajudar a impulsionar empresas nos setores onde originalmente construíram sua riqueza.

No entanto, um número crescente de family offices está sendo controlado pela próxima geração, que demonstra uma orientação mais voltada para investimentos de impacto.

Lukas Walton, o herdeiro de 39 anos do Walmart, criou a Builders Vision, uma máquina de financiamento multibilionária que apoia tanto a filantropia quanto startups que buscam melhorar o mundo.

“O que estamos fazendo aqui é desafiador”, declarou Walton à CNBC em 2022. “Estamos tentando unir culturas da filantropia, do investimento de impacto e dos capitalistas de risco, sem falar dos mercados públicos e dos gestores de ações.”

No ano passado, a Builders Vision realizou investimentos em diversas empresas sustentáveis de alimentos e agricultura, entre as quais Cream Co. Meats, OoNee Sea Urchin Ranch e Coral Vita. Também apoiou startups de sustentabilidade, como a Firefly Green Fuels, que produz combustíveis de aviação limpos a partir de esgoto.

Inside Wealth Family Office 15