Atualizações Rápidas em Chips de Inteligência Artificial e Riscos no Mercado
As atualizações nos chips de inteligência artificial estão ocorrendo em um ritmo mais acelerado do que a construção de data centers, uma realidade que expõe um risco significativo para o comércio de inteligência artificial e a expansão financiada por dívida da Oracle.
Mudanças na Parceria da OpenAI com a Oracle
A OpenAI decidiu não prosseguir com a ampliação de sua parceria com a Oracle em Abilene, Texas, onde está localizado o centro de dados Stargate. A razão para essa decisão é o desejo de ter grupos com gerações mais recentes de unidades de processamento gráfico da Nvidia, conforme informou uma pessoa próxima ao assunto, que preferiu não ser identificada devido a questões de confidencialidade.
O site atual de Abilene deve utilizar os processadores Blackwell da Nvidia, mas a energia não está prevista para entrar em operação antes de um ano. Nesse intervalo, a OpenAI espera ter acesso ampliado aos chips de próxima geração da Nvidia em clusters maiores localizados em outras regiões.
A Bloomberg foi a primeira a reportar que as empresas estavam encerrando seus planos de expansão em Abilene. Em um post na rede social X no último domingo, a Oracle descreveu as reportagens sobre a atividade como "falsas e incorretas", mas a publicação apenas afirmou que os projetos existentes estão em andamento e não tratou diretamente sobre os planos de expansão.
Investimentos e Expectativas da Oracle
A Oracle garantiu o local, fez pedidos de hardware e investiu bilhões de dólares em construção e pessoal, com a expectativa de crescimento. Um porta-voz da Oracle não comentou sobre as recenters alterações.
Para a OpenAI, a escolha faz sentido, considerando que a empresa não deseja utilizar chips mais antigos. Historicamente, a Nvidia apresentava uma nova geração de processadores para data centers a cada dois anos. Entretanto, o CEO Jensen Huang atualmente tem a empresa lançando um novo modelo a cada ano, e cada geração oferece um avanço significativo em termos de capacidade. O processador Vera Rubin, que foi apresentado na CES em janeiro e já está em produção, oferece cinco vezes o desempenho em inferência em comparação aos Blackwell.
Desafios e Riscos para as Empresas
Para as empresas que estão construindo modelos de ponta, a menor melhoria no desempenho pode equivaler a grandes diferenças em benchmarks e classificações dos modelos, que são seguidos de perto pelos desenvolvedores e que se traduzem diretamente em uso, receita e valuation.
Esse cenário destaca um problema mais amplo. Para as empresas de infraestrutura, assegurar um local, conectar a fonte de energia e estabelecer uma instalação leva, no mínimo, de 12 a 24 meses. Contudo, os clientes desejam ter acesso às mais recentes inovações tecnológicas e estão monitorando as atualizações anuais dos chips.
Um desafio adicional para a Oracle é que ela é a única empresa de infraestrutura que está financiando sua expansão principalmente por meio de dívidas, acumulando somas próximas a 100 bilhões de dólares e contando. Em contraste, empresas como Google, Amazon e Microsoft estão aproveitando seus enormes negócios geradores de caixa.
Impactos ao Mercado da Oracle e Seus Parceiros
Enquanto isso, a Blue Owl, parceira da Oracle, está reduzindo investimentos em uma nova instalação e planeja cortar até 30.000 empregos. A Oracle divulgará os resultados do terceiro trimestre fiscal na próxima terça-feira, e os investidores estarão atentos a como a empresa manejará um plano de despesas de capital de 50 bilhões de dólares com fluxo de caixa livre negativo e se sua pipeline de financiamento será capaz de suportar a pressão.
As ações da Oracle caíram 23% até o momento neste ano e já perderam mais da metade de seu valor desde o pico em setembro.
Além da Oracle, a depreciação dos GPUs representa um risco para o mercado mais amplo e pode ter repercussões em todo o cenário de inteligência artificial. Cada contrato de infraestrutura assinado hoje pode resultar em um compromisso com hardware obsoleto antes mesmo que a energia necessária esteja conectada.
Fonte: www.cnbc.com
