Diversificação da Carteira no Mercado Financeiro
A diversificação da carteira é uma das recomendações mais frequentes entre os especialistas do mercado financeiro, devido ao seu papel crucial em minimizar os riscos.
Ao distribuir recursos em várias classes de ativos, setores e estratégias, o investidor evita a concentração excessiva em uma única opção e, simultaneamente, se posiciona para aproveitar diversas oportunidades na economia.
Atualmente, é possível diversificar sem abrir mão da renda fixa, explorando estratégias menos dependentes da taxa Selic. Nesse cenário, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) emergem como uma alternativa que tem ganhado destaque entre os investidores.
No recente podcast Touros e Ursos, veiculado pelo portal Seu Dinheiro, que faz parte do mesmo ecossistema que Money Times, o gestor de fundos estruturados de crédito da BTG Pactual Asset Management, Daniel Belem, enfatizou o crescimento dessa classe de ativos.
De acordo com Belem, os FIDCs alcançaram um marco histórico de R$ 800 bilhões em patrimônio no Brasil. Com isso, o volume investido nessa categoria já supera o total aplicado em fundos de ações no país.
Um dos principais fatores que contribuíram para esse crescimento foi a mudança nas regras de acesso ao segmento. Até alguns anos atrás, apenas investidores de alta renda podiam investir nesses ativos, enquanto hoje o investidor “comum” também pode aplicar em FIDCs, aumentando o alcance dessa estratégia.
Além disso, segundo Belem, a expectativa é de que o setor ultrapasse R$ 1 trilhão em patrimônio em um futuro próximo. Esse avanço está alinhado com a demanda crescente das empresas por financiamento fora do sistema bancário.
Qual é o Atrativo dos FIDCs?
Quando uma empresa realiza vendas a prazo, mas necessita de recursos imediatos para suas operações ou crescimento, os FIDCs se tornam uma alternativa menos burocrática ao crédito bancário.
Além disso, esses fundos buscam retornos acima do CDI ao se expor ao crédito privado, principalmente por meio da antecipação de recebíveis de empresas, muitas vezes de menor porte e com acesso mais restrito ao crédito bancário tradicional.
Na prática, os FIDCs agrupam direitos creditórios de distintos setores, como educação, e-commerce, imobiliário e saúde, por exemplo. Isso contribui para ampliar a diversificação dentro da renda fixa, pois o próprio fundo carrega uma carteira diversificada de recebíveis, o que ao mesmo tempo aumenta o potencial de rendimento.
É fundamental ressaltar, no entanto, que, apesar do FIDC enriquecer a variedade na renda fixa, ele não substitui a diversificação entre diferentes classes de ativos, funcionando como um elemento adicional em uma estratégia de alocação balanceada.
Ainda, outra estratégia de investimento que possibilita uma diversificação ainda mais ampla dentro da renda fixa é o Fundo de Investimento em Cotas de FIDCs (FICFIDC).
O Trava-línguas da Renda Fixa: FICFIDCs
Diferentemente dos FIDCs, o FICFIDC opera como um “fundo de fundos”. Na prática, ele investe em cotas de diversos FIDCs.
Ao optar por um FICFIDC, o investidor tem acesso, de maneira indireta, a múltiplas carteiras de crédito e estratégias consolidadas em um único instrumento. Isso amplia ainda mais o potencial de diversificação na renda fixa.
Outro aspecto relevante é que os direitos creditórios dos FIDCs estão interligados à economia real. Ou seja, incluem operações como financiamentos, crédito consignado, e recebíveis tanto corporativos quanto de varejo.
Assim, o investidor consegue acessar fontes de retorno variadas em comparação às oferecidas por títulos públicos ou produtos bancários tradicionais. Contudo, embora esse tipo de “fundo de fundos” tenha se destacado na criação de camadas de segurança para quem investe e busca diversificação de carteira, como identificar as melhores oportunidades de investimento?
FICFIDC que Merece Atenção
Para aqueles que desejam se aprofundar no universo dos FIDCs, o Money Times disponibiliza um material completo sobre o segmento.
O Dossiê FIDCs detalha o funcionamento desses fundos na prática, suas principais vantagens e os riscos que devem ser observados. O documento também apresenta critérios importantes para avaliação antes de investir.
Além disso, o material destaca um FICFIDC que vem apresentando resultados expressivos no crédito estruturado.
Recentemente, este fundo completou um ano de operação, e desde seu início acumulou uma rentabilidade de CDI + 2,72%, equivalente a 17,55% no período, considerando um patrimônio de R$ 1,4 milhão.
Para aqueles que buscam retornos potencialmente superiores aos da renda fixa tradicional, este pode ser um investimento interessante. Portanto, é aconselhável acompanhar com atenção este tipo de estratégia.
Mais uma vantagem é que, para acessar o documento completo, não há custo, sendo o conteúdo 100% gratuito.
Para baixar o Dossiê FIDCs, descobrir o nome do fundo e como investir nele, basta clicar no botão indicado abaixo:
Disclaimer: As informações contidas nesta apresentação não devem ser consideradas como a única fonte de informações para o processo decisório do investidor. Antes de tomar qualquer decisão, é necessário realizar uma avaliação detalhada do produto e seus riscos, em relação aos objetivos pessoais e ao perfil de risco do investidor (“Suitability”). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Não é possível prever o desempenho futuro de um investimento somente com base em variações de seu valor de mercado no passado. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O BTG Pactual não assume responsabilidade sobre lucros ou perdas que possam ser obtidos. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RECOMENDA-SE QUE O INVESTIDOR LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE EFETUAR QUALQUER INVESTIMENTO.
Fonte: www.moneytimes.com.br
