Introdução
Wall Street iniciou o terceiro trimestre com resultados mistos, após um primeiro semestre excepcional para as ações. Nos dois primeiros dias do Q3 e na segunda metade do ano, o S&P 500 permaneceu praticamente estável, enquanto o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq apresentaram movimentos em direções opostas. O Dow encerrou a semana encurtada de feriado com um fechamento recorde na quinta-feira, em virtude de um relatório de empregos fraco que diminuiu as chances de um aumento da taxa de juros por parte do Federal Reserve. O Nasdaq, por outro lado, sofreu perdas consecutivas, com as ações de empresas de chips, conforme medido pelo PHLX Semiconductor Index, caindo 6,3% na quarta-feira e 5,4% na quinta-feira. Apesar desse início morno em julho, caracterizado por uma rotação para um novo grupo de beneficiários da inteligência artificial, todos os três índices de ações apresentaram alta durante a semana.
Desempenho do Mercado
O mercado esteve fechado na sexta-feira em razão do feriado do Dia da Independência dos Estados Unidos. Os primeiros seis meses de 2026 foram explosivos para as ações, com o S&P 500 apresentando um aumento de 9,6% e o Nasdaq superando 12%. O Dow teve seu melhor desempenho no primeiro semestre desde 2021, subindo 8,9%. O índice Russell 2000, que mede ações de pequenas empresas, saltou quase 22%, marcando o início de ano mais forte desde 1991. A seguir, uma análise mais detalhada sobre os fatores que impulsionaram o mercado durante esta semana, incluindo uma revisão dos quatro alertas de negociação enviados aos membros.
Aumento nas Ações de Cibersegurança
As ações de cibersegurança consolidaram sua posição como grandes vencedoras do boom da inteligência artificial nesta semana, representando uma reversão considerável em relação ao início do ano, quando o mercado temia a interrupção causada pela IA. O setor se recuperou após a publicação de um relatório no The Wall Street Journal que indicava que modelos de IA chineses se tornaram quase tão capazes quanto as plataformas líderes dos Estados Unidos na identificação de vulnerabilidades de código. Em vez de ver isso como um aspecto negativo para o setor, os investidores encararam como mais um motivo para que as empresas aumentem o investimento em cibersegurança. Jim tem enfatizado que, à medida que a IA se torna mais eficiente em descobrir falhas de software, as empresas precisarão de ferramentas cada vez mais sofisticadas para identificar, corrigir e defender-se contra essas vulnerabilidades, antes que os hackers possam explorá-las. As ações do clube Palo Alto Networks e CrowdStrike lideraram esse avanço, com ambas alcançando máximas históricas durante a semana. Aproveitamos a intensa alta da Palo Alto para reduzir parte de nossa posição na terça-feira, garantindo um ganho de quase 150%, enquanto mantivemos nossa convicção a longo prazo na empresa.
Novo Impulso da Meta
Na quarta-feira, o tema da IA ganhou novo impulso, quando os Estados Unidos levantaram as restrições de exportação sobre os modelos Claude Fable 5 e Mythos 5 da Anthropic. Ao final da semana, as ações da Palo Alto e da CrowdStrike subiram 14,5% e 10,7%, respectivamente. A Meta Platforms proporcionou aos investidores um motivo para acreditar que seus enormes gastos em IA poderiam finalmente resultar em receita significativa. As ações da empresa controladora do Facebook e Instagram subiram mais de 8% na quarta-feira, após a notícia de que a empresa está se preparando para lançar um negócio de infraestrutura em nuvem, que venderia capacidade computacional excedente em IA e modelos de IA para clientes externos. A Meta enfrentou preocupações crescentes em relação a seus investimentos massivos em servidores, centros de dados e infraestrutura de IA. Até agora, a empresa tinha principalmente defendido esses gastos ao apontar melhorias em seu negócio de publicidade. Contudo, isso já não era suficiente para os investidores, que estavam preocupados com o fluxo de caixa livre e a dependência da Meta em uma fonte de receita estreita e sensível à economia. Por isso, Jim havia intensificado suas recomendações para que a Meta iniciasse um negócio em nuvem, prevendo que as ações em dificuldades reagiriam favoravelmente. Ambos os acontecimentos ocorreram: Jim indicou que um negócio em nuvem daria à Meta mais uma forma de monetizar a computação que já está sendo construída, colocando-a em competição com Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud da Alphabet.
Reposicionamento da Carteira
Realizamos várias mudanças notáveis no portfólio do CNBC Investing Club nesta semana, continuando a realocar capital em nossas ideias de maior convicção enquanto garantimos lucros em ações que apresentaram desempenho acima do esperado. Em termos de vendas, decidimos encerrar nossa posição na Nike, após concluir que a recuperação da empresa provavelmente levaria mais tempo do que inicialmente antecipado. Embora a administração tenha feito progressos na limpeza de estoques e na melhoria das margens, não acreditamos mais que a recuperação justifique a manutenção de capital por mais alguns meses. Optamos por realizar a perda e reinvestir esse capital em empresas com histórias de crescimento mais claras.
Além da venda mencionada da Palo Alto, adotamos uma abordagem similar com a Corning, cujo desempenho extraordinário elevou a ação em mais de 200% até o momento no ano. A Corning continua a ser uma de nossas favoritas no setor de infraestrutura de IA, mas nosso critério é reduzir posições quando elas se tornam excessivas ou avançam mais rapidamente do que conseguimos justificar fundamentalmente. Os recursos provenientes dessas vendas nos permitiram aumentar nossas participações em duas empresas que acreditamos ter um potencial atrativo de valorização. Aumentamos nossas posições na FedEx e na recém-desmembrada FedEx Freight, utilizando cerca de metade do capital gerado pela venda da Nike. Acreditamos que os investidores estão subestimando o negócio de pacotes em melhorias da FedEx, onde a administração se beneficia de uma demanda mais forte em setores como saúde, aeroespacial e logística de centros de dados relacionados à IA. Ao mesmo tempo, a FedEx Freight está apenas começando sua trajetória como uma empresa independente, o que oferece à administração maior flexibilidade para melhorar as margens à medida que o ciclo de frete começa a mostrar sinais iniciais de recuperação. O Goldman Sachs reforçou essa visão nesta semana, iniciando cobertura com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 186.
Alertas e Condições
Os membros do CNBC Investing Club com Jim Cramer recebem um alerta de negociação antes que Jim realize qualquer transação. Jim aguarda 45 minutos após o envio de um alerta antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo de caridade. Caso tenha comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação para executar a transação. As informações acima relacionadas ao Investing Club estão sujeitas aos nossos termos e condições, além de nossa política de privacidade, juntamente com nosso aviso legal. Não há obrigação fiduciária ou dever criado em virtude do recebimento de qualquer informação fornecida em conexão com o Investing Club. Nenhum resultado específico ou lucro é garantido.
Fonte: www.cnbc.com