Atualização do Mercado Financeiro
Contexto Geral
A cada dia da semana, o CNBC Investing Club, com Jim Cramer, publica o Homestretch, uma atualização acionável no período da tarde, ideal para a última hora de negociações em Wall Street. Na sexta-feira, os índices de ações apresentaram volatilidade, com o S&P 500 alternando entre o território positivo e negativo. Para a semana, a expectativa é de que o S&P 500 registre uma queda de quase 2%, dando continuidade a um mês de junho fraco para o mercado em geral.
Desempenho das Commodities
O preço do petróleo sofreu uma nova queda, com o WTI (West Texas Intermediate) projetado para fechar a semana abaixo de US$ 70 por barril. Essa queda no petróleo persistiu mesmo após o presidente Donald Trump afirmar em redes sociais que os ataques com drones do Irã a navios no Estreito de Ormuz foram uma "violação tola" do acordo de cessar-fogo com os Estados Unidos.
Taxas de Juros
As taxas de juros estão em queda, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos abaixo de 4,4%. Esta semana, o tema de inteligência artificial (IA) recuou, enquanto os investidores voltaram a se interessar pelo setor de saúde. O setor registrou uma alta superior a 7% nesta semana, posicionando-se no topo da tabela do S&P para junho, à frente dos setores industrial e financeiro.
Desempenho do Setor de Saúde
As ações de empresas do setor de saúde, como Cardinal Health, Johnson & Johnson e Eli Lilly, superaram o desempenho do mercado e estão em trajetória para fechar em níveis recordes na sessão de sexta-feira. Não houve mudanças fundamentais nas ações durante a semana; a movimentação foi mais sobre a reposição de ativos e a saída de ações de IA que estavam em alta. Resta saber se essa dinâmica se trata de uma tendência de final de mês ou de final de trimestre.
Análise do Setor de Software
As ações de software passaram por uma recuperação semelhante no final de maio, mas o entusiasmo do mercado mostrou-se efêmero. No entanto, o setor de saúde não enfrenta o mesmo tipo de risco associado à disrupção trazida pela inteligência artificial, o que pode contribuir para a estabilidade do segmento.
Ajustes na Posição de Cardinal Health
Após uma jornada intensa com Cardinal Health ao longo da primavera, decidimos reduzir nossa posição na quinta-feira para garantir que não desperdiçássemos o ganho modesto, mas arduamente conquistado.
Expectativas para a Próxima Semana
Na próxima semana, teremos o desmembramento há muito aguardado da Honeywell em duas empresas independentes. Os acionistas receberão uma ação da Honeywell Aerospace (código: HONA) para cada duas ações da Honeywell que possuírem. Após essa divisão, a empresa restante, que será chamada de Honeywell Technologies, passará por um desdobramento acionário reverso de 1 para 2. Nossa intenção é manter ações de ambas as empresas em nosso portfólio.
Análise do Setor Aeroespacial
Os analistas do RBC Capital iniciaram a cobertura da Honeywell Aerospace na sexta-feira, atribuindo uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 300. Concordamos com a visão do RBC de que a divisão Aeroespacial está posicionada para um crescimento sólido nos próximos anos. O setor parece atrativo, uma vez que negocia a um desconto em comparação à RTX Corporation, quando medido pelo valor da empresa em relação ao EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização).
Foco em Honeywell Technologies
Consideramos a unidade Technologies da Honeywell mais como uma história a ser demonstrada, considerando a significativa reconfiguração do portfólio nos últimos anos, que incluiu a desinvestimento de negócios de crescimento lento e margens mais baixas, além de aquisições voltadas para acelerar o crescimento e melhorar a qualidade dos lucros. A Honeywell Technologies terá como foco a automação industrial e de processos.
Relatório de Resultados da Nike
Outra expectativa para a próxima semana é o relatório de resultados da Nike, com a divulgação marcada para terça-feira após o fechamento do mercado. Este é um trimestre crucial para a empresa de calçados e vestuário esportivo em relação ao seu status dentro do portfólio.
Dados Econômicos
No campo dos dados econômicos, esta é a semana de empregos. O relatório sobre a folha de pagamento não agrícola de junho será publicado na quinta-feira, em vez do habitual na sexta-feira, devido ao fechamento do mercado em homenagem ao feriado do Dia da Independência.
Alertas de Negociação
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, os membros receberão alertas de negociação antes que Jim realize qualquer operação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações no portfólio de sua instituição de caridade. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a operação. As informações acima relacionadas ao Clube de Investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, à política de privacidade, juntamente com nosso aviso legal. Não há obrigação fiduciária ou dever que surja em virtude do recebimento de qualquer informação fornecida em conexão com o Clube de Investimentos. Não há garantia de resultados ou lucros específicos.
Fonte: www.cnbc.com