AgroGalaxy Aprova Emissão de Debêntures para Reorganização Financeira
A AgroGalaxy Participações S.A. (BOV:AGXY3) aprovou a emissão de R$ 213,3 milhões em debêntures como parte do seu plano de recuperação judicial, conforme foi divulgado em um Fato Relevante à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O objetivo dessa operação é o pagamento de credores fornecedores, não havendo a entrada de novos recursos no caixa, mas sim um reperfilamento das obrigações financeiras da empresa.
Decisão do Conselho de Administração
A medida foi aprovada unânimemente pelo Conselho de Administração da companhia, que contava com cinco conselheiros presentes, incluindo o presidente do colegiado, Sebastian Marcos Popik, e o CEO, Eron Martins. A estratégia consiste na substituição de dívidas anteriores por instrumentos de longo prazo, ajustando as condições às circunstâncias financeiras atuais da varejista de insumos agrícolas.
Detalhes da Emissão de Debêntures
As debêntures possuem vencimento final em 30 de junho de 2035, com correção exclusiva pelo IPCA, não prevendo o pagamento de juros reais e contendo um período de carência até 31 de dezembro de 2027. Após esta data, a atualização monetária será efetuada semestralmente, nos meses de junho e dezembro, enquanto o pagamento do principal será realizado em 16 parcelas.
Os títulos serão quirografários, ou seja, não contarão com garantias reais, e serão integralizados por meio da cessão de créditos dos fornecedores junto à AgroGalaxy, não mediante pagamento em dinheiro. Esta estrutura também permitirá a participação de credores financeiros que atuam no fluxo de grãos, além de credores controladores, conforme estipulado na escritura da emissão.
Coordenadores da Distribuição
O Banco Santander foi designado como coordenador da distribuição, sem garantia de colocação integral. A Vórtx, por sua vez, será a agente fiduciária, tendo a responsabilidade de monitorar a operação e representar os interesses dos detentores das debêntures.
Contexto do Plano de Recuperação Judicial
A emissão das debêntures faz parte do plano de recuperação judicial que recebeu a aprovação de 82,4% dos credores em 2024, sendo homologado pela Justiça no dia 30 de maio de 2025. O plano prevê o reperfilamento de aproximadamente R$ 4,6 bilhões em dívidas, com carência compreendida entre dois a três anos e um prazo de amortização que pode se estender por até 16 anos.
Desempenho Financeiro e Resultados Recentes
No terceiro trimestre de 2025, a AgroGalaxy relatou uma receita líquida de R$ 417,9 milhões, evidenciando uma queda de 65,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Este resultado é reflexo do fechamento de mais de 100 lojas desde o início do processo de recuperação judicial. O prejuízo líquido ajustado foi de R$ 611,8 milhões, o que representa uma redução de 61,2% em comparação com o mesmo trimestre de 2024, enquanto as despesas operacionais diminuíram 69%, totalizando R$ 56 milhões.
Desempenho das Ações e Impacto no Mercado
Durante o pregão desta quinta-feira (18/12), as ações da AgroGalaxy (AGXY3) apresentaram uma leve baixa de 0,23%, sendo cotadas a R$ 4,42, alinhadas ao preço de abertura do dia. Os papéis oscilaram entre R$ 4,40 e R$ 4,45, sugerindo que o mercado está monitorando de forma cuidadosa os desdobramentos do plano de recuperação judicial e suas consequências a longo prazo.
Atuação da AgroGalaxy no Setor Agroindustrial
A AgroGalaxy Participações S.A. atua no setor varejista de insumos agrícolas, disponibilizando uma variedade de produtos como fertilizantes, defensivos, sementes e soluções variadas para produtores rurais em várias regiões do Brasil. A empresa compete com grandes redes do agronegócio e cooperativas agrícolas, tendo como foco principal o atendimento a médios e grandes produtores.
A recente emissão de debêntures simboliza o compromisso da AgroGalaxy com a reestruturação financeira e a reorganização de seu passivo, buscando garantir sua sustentabilidade e competitividade no setor.
Fonte: br.-.com
