Avanços da Amazon em Inteligência Artificial
O approche de duas frentes da Amazon Web Services (AWS) em inteligência artificial ganhou destaque na terça-feira, quando a maior provedora de nuvem do mundo avançou com seus próprios chips personalizados e se aproximou da Nvidia. Durante a conferência anual AWS Re:Invent 2025, realizada em Las Vegas, o CEO da Amazon Web Services, Matt Garman, apresentou o Trainium3, a versão mais recente do chip personalizado desenvolvido internamente pela empresa. Este novo chip apresenta um desempenho de processamento quatro vezes superior, além de maior eficiência energética e largura de banda de memória em comparação com as gerações anteriores. A AWS informou que os resultados iniciais de clientes que testaram o Trainium3 mostraram uma redução de até 50% nos custos de treinamento e inferência em inteligência artificial.
Chips Personalizados em Alta
Chips personalizados, como o Trainium, estão se tornando cada vez mais populares entre as grandes empresas de tecnologia que possuem recursos financeiros para desenvolvê-los. Além disso, seus casos de uso estão se diversificando. Por exemplo, as unidades de processamento tensor (TPUs) do Google, co-desenvolvidas pela Broadcom, têm atraído bastante atenção desde o lançamento do modelo de inteligência artificial Gemini 3, amplamente aceito, que é alimentado por TPUs. Recentemente, até mesmo a Meta Platforms considerou o uso de TPUs, além das unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia, que são consideradas o padrão de ouro para cargas de trabalho de IA de uso geral.
Profundidade com a Nvidia
Paralelamente, a Amazon anunciou que está aprofundando seu relacionamento com a Nvidia. Durante a apresentação de terça-feira, Garman introduziu o AWS Factories, um serviço que fornece infraestrutura de IA no local para que os clientes possam utilizar em seus próprios data centers. Esse serviço combina aceleradores Trainium e GPUs da Nvidia, permitindo que os clientes acessem a plataforma de computação acelerada da Nvidia, bem como software e aplicações de IA aceleradas por GPU. Com a oferta de ambas as opções, a Amazon busca acelerar ainda mais a capacidade de nuvem da AWS e, consequentemente, o crescimento da receita, para se manter à frente em um cenário de intensa concorrência com o Azure da Microsoft e o Google Cloud da Alphabet, que ocupam o segundo e o terceiro lugares na corrida de IA, em termos de receita.
Crescimento da Receita da AWS
No início deste ano, investidores expressaram preocupação quando o crescimento da receita da AWS no segundo trimestre não atingiu os níveis de seus principais concorrentes. No entanto, na divulgação dos resultados do terceiro trimestre, em outubro, a Amazon fez progresso para dissipar essas incertezas. O CEO da Amazon, Andy Jassy, afirmou na ocasião: “A AWS está crescendo em um ritmo que não víamos desde 2022, re-acelerando para 20,2% em relação ao ano anterior.” Ele acrescentou que a empresa tem se concentrado em acelerar a capacidade, com a adição de mais de 3,8 gigawatts (GW) nos últimos 12 meses.
Desafios e Oportunidades na Expansão da Capacidade
Os anúncios feitos na terça-feira ocorrem em um momento crucial para a AWS, que tenta expandir rapidamente sua capacidade de computação após um ano de restrições de suprimento que limitou o crescimento na nuvem. Embora chips mais eficientes sejam benéficos, eles não conseguem solucionar a demanda por capacidade que a empresa enfrenta à medida que a adoção de IA cresce. Isso explica por que o aumento na capacidade em gigawatts é uma preocupação central para Wall Street. A boa notícia, segundo analistas, é que a pressão sobre a capacidade deve se transformar em um impulso positivo.
Expectativas do Mercado
A Wells Fargo declarou que o Trainium3 é “crítico para complementar GPUs e CPUs da Nvidia nessa construção de capacidade” para reduzir a diferença em relação aos concorrentes. Em uma nota enviada a investidores na segunda-feira, os analistas estimam que a Amazon adicionará mais de 12 gigawatts de computação até o final de 2027, aumentando a capacidade total da AWS para suportar até $150 bilhões em receita anual incremental, caso a demanda permaneça forte. Em uma nota separada, a Oppenheimer ressaltou que a AWS já demonstrou sua capacidade de aumentar sua capacidade, a qual já dobrou desde 2022. A Amazon planeja dobrar essa capacidade novamente até 2027. Os analistas afirmaram que tal expansão poderia resultar em um aumento de 14% na receita da AWS para 2026 e 22% para 2027. Segundo eles, cada gigawatt de computação adicionado nos últimos trimestres se traduziu em cerca de $3 bilhões de receita anual na nuvem.
Reação do Mercado às Novidades
Embora os novos chips sejam uma ótima notícia que ajuda a AWS a se aprofundar na corrida de chips de IA, o foco dos investidores está voltado principalmente para os investimentos em capacidade e o momento em que essa capacidade será liberada, uma vez que isso é crucial para satisfazer a demanda. O problema não reside na demanda, mas sim na oferta. Os especialistas estão confiantes na capacidade da AWS de agregar essa capacidade. De fato, não há nenhuma empresa no mundo que possa lidar melhor com esse tipo de problema logístico em uma escala tão ampla como a Amazon.
As ações da Amazon subiram quase 14% para $254 em duas sessões após a divulgação dos resultados financeiros da gigante de nuvem e comércio eletrônico em 30 de outubro. No entanto, as ações perderam esses ganhos e, em seguida, mais um pouco. No fechamento de terça-feira, os papéis estavam com um aumento de 6,5% no ano até a data, desempenho considerado abaixo do esperado se comparado aos seus pares do “Magnificent Seven”, além de estar atrás da alta de aproximadamente 16% do S&P 500 em 2025.
Fonte: www.cnbc.com