Potenciais Benefícios para Empresas de Drones
Discussões sobre financiamento na administração Trump
Com a administração Trump supostamente em conversações sobre possíveis acordos de financiamento com empresas de drones, analistas de Wall Street acreditam que companhias como Unusual Machines e Motorola Solutions são as mais propensas a se beneficiar dessa situação. As ações de empresas de drones dispararam na quinta-feira, após o The Wall Street Journal relatar, citando fontes familiares com o assunto, que o Pentágono realizou discussões com um grupo de fabricantes de drones. O jornal noticiou que esses acordos poderiam envolver participações que concederiam ao governo federal algum tipo de propriedade.
Expansão do mercado de drones
Em uma nota divulgada na quinta-feira, o analista Timothy Horan, da Oppenheimer, aumentou sua previsão para o mercado total endereçado de drones em 2027, elevando a estimativa de US$ 70 bilhões para US$ 140 bilhões. As inovações em inteligência artificial estão também criando uma nova fase de crescimento para o mercado de drones. Em março, a analista Zornitsa Todorova, do Barclays, descreveu os drones como uma manifestação física da inteligência artificial.
Tendências no setor de drones
Em um outro relatório de março, analistas da Canaccord Genuity ressaltaram que o impacto da guerra no Irã provavelmente favorecerá os fabricantes tanto de drones táticos quanto de sistemas de combate a aeronaves não tripuladas. Especificamente, a AeroVironment foi apontada como um beneficiário potencial. O analista Austin Moeller, da Canaccord Genuity, também afirmou que AeroVironment e Kratos estão bem posicionados no mercado para drones de ataque unidirecionais e de baixo custo, que são reutilizáveis, mas suficientemente econômicos para serem considerados dispensáveis em combate.
Apoio do governo e crescimento das ações
O Roth Capital Partners também prevê que a Unusual Machines se beneficiará à medida que os EUA continuam investindo na ampliação de sua capacidade de drones domésticos. No início deste mês, a empresa de investimentos iniciou cobertura da fabricante de componentes para drones com uma classificação de "compra". O analista Craig Irwin escreveu: "O mercado de componentes de drones nos EUA se beneficia de um forte apoio regulatório que força o estabelecimento de uma cadeia de suprimentos doméstica. Como um fornecedor diversificado e produtor de baixo custo, a UMAC está bem posicionada."
As ações da Unusual Machines saltaram mais de 60% na quinta-feira depois que o jornal reportou que a empresa é uma das que estão em negociações com o Pentágono.
Expectativas para Motorola Solutions e Axon Enterprise
Em uma nota divulgada na quarta-feira, o analista Tim Long, do Barclays, reafirmou suas classificações de "sobrepeso" tanto para a Motorola Solutions quanto para a Axon Enterprise, citando os negócios relacionados a drones de ambas como um fator catalisador. "As iniciativas de drones de ambas as empresas, embora representem uma parte mínima da receita, podem continuar a impulsionar um crescimento desproporcional ao longo do ano", escreveu o analista. "Recebemos perguntas de investidores em busca de ‘oportunidades em drones’, mas não observamos nenhuma valorização maior sendo atribuída a esses negócios como ocorreu com as empresas de infraestrutura de IA", acrescentou Long. "Acreditamos que, ao avançarmos para o segundo semestre e em direção a 2027, mais foco (e valorização) será colocado sobre os negócios de drones, especialmente aqueles que não estão expostos ao hardware de commodities."
O preço-alvo de Long de US$ 509 para a Motorola representa um potencial de valorização de cerca de 25%, enquanto sua previsão de US$ 523 para a Axon implica que as ações podem subir aproximadamente 34% em relação aos fechamentos de quarta-feira.
Oportunidades no setor de drones
Horan, da Oppenheimer, acredita que a Ondas é outro potencial beneficiário, pois a guerra no Irã acelera a demanda e a inovação na indústria de drones. Em uma nota divulgada na quinta-feira, o analista chamou a fornecedora de soluções de defesa de um "grande vencedor". "Drones autônomos de ataque e contraprogramação, em dezenas de formatos, se tornaram a ferramenta militar dominante e a escolha padrão para terroristas e criminosos", destacou ele. "O Sentrycs da ONDS é um líder com poucos concorrentes e está vendo uma demanda muito forte."
O analista também observa um potencial de crescimento significativo para a Palantir. "Acreditamos que a ONDS e a PLTR, que recentemente firmaram uma parceria, também desenvolverão sua oferta de software e competirão nesse espaço em um futuro próximo", afirmou. As duas empresas se uniram e a Ondas utilizará as capacidades da Palantir para apoiar suas plataformas de drones autônomos.
Outras empresas em destaque
Outras empresas de drones bem vistas por analistas incluem a Aevex, que tornou-se pública em abril deste ano. O Goldman Sachs iniciou a cobertura do estoque com uma classificação de "compra" no início deste mês. O preço-alvo da empresa é de US$ 34, cerca de 10% acima do fechamento das ações na quarta-feira.
"Aevex é uma oportunidade de investimento em uma empresa de tecnologia de defesa que vende em um mercado final em rápida expansão, e que possui fortes margens de lucro e fluxo de caixa além de altas taxas de crescimento relativamente iniciais", escreveu o analista Noah Poponak.
De maneira semelhante, em uma análise da semana passada, o analista Peter Arment, da Baird, descreveu a Aevex como uma "empresa de destaque em drones" na qual os investidores devem "manter posições longas" após os fortes resultados do primeiro trimestre, que superaram as expectativas em vários critérios. Arment também avaliou o estoque de "desempenho superior".
Outro analista, Amit Dayal, da H.C. Wainwright, destacou a Red Cat como um potencial beneficiário. O analista iniciou a cobertura da empresa com uma nota de "compra" na quarta-feira. "As ações se apreciaram de maneira significativa com vários catalisadores à frente", escreveu Dayal. "Acreditamos que um superciclo para sistemas não tripulados está agora se iniciando, onde os clientes de defesa exigirão uma plataforma unificada que abranja ar, terra, mar e inteligência de software, e a Red Cat está posicionada de forma única para entregar isso."
Fonte: www.cnbc.com