Desempenho das Empresas de Tecnologia na Conferência da Morgan Stanley
Analistas do Morgan Stanley saíram da importante conferência de tecnologia realizada na semana passada com uma visão mais otimista sobre várias empresas do setor. No início de março, o Morgan Stanley organizou sua conferência anual de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações em São Francisco, onde diversas empresas, incluindo Microsoft, Nvidia e Walmart, apresentaram suas opiniões sobre as tendências, oportunidades e riscos relacionados à inteligência artificial.
Destaques de Empresas de Tecnologia
Saindo da conferência, os principais analistas da Morgan Stanley destacaram algumas companhias tecnológicas que consideram líderes em setores variados, como semicondutores, mídia e comércio eletrônico. A Nvidia, por exemplo, continua sendo uma escolha principal do banco de investimento, especialmente após o CEO Jensen Huang ter falado no evento. Huang abordou o financiamento de capital da fabricante de chips de IA e argumentou que "computação é igual a receitas".
Os analistas do Morgan Stanley, liderados pela estrategista Michelle Weaver, informaram a seus clientes que "a IA permaneceu como o foco dominante, com virtualmente todas as empresas discutindo sua estratégia como um habilitador e/ou um adotante de IA." O relatório continuou: "Neste ano, a discussão avançou. Quase todas as empresas falaram sobre a implementação mais profunda da IA em várias unidades de negócios, em vez de apenas experimentarem em margens."
Apostas em Ações Promissoras
Considere as ações de maior convicção do Morgan Stanley dentro de seu universo de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações (TMT): Amazon, Nvidia e Western Digital apresentam um potencial de crescimento superior a 40%, com base nas metas de preços para os próximos 12 meses estabelecidas pelo banco.
Por exemplo, o analista Brian Nowak, responsável pela cobertura da Amazon, fixou um alvo de preço de 300 dólares para a plataforma de comércio eletrônico dominante. Ele acredita que os negócios com alta margem da Amazon impulsionarão lucros maiores, ao mesmo tempo em que permitirão investimentos em entrega de última milha, Prime Now, Fresh, Alexa, Amazon Web Services e mais.
"O crescimento dos assinantes do Amazon Prime gera receita recorrente e uma mudança positiva no mix. A adoção da nuvem está atingindo um ponto de inflexão. A publicidade representa uma área-chave tanto para crescimento potencial quanto para a fluidez da lucratividade," declarou Nowak sobre a Amazon.
Entretanto, o desempenho da Amazon neste ano indica que os investidores estão menos otimistas. As ações perderam cerca de 7% devido a preocupações com a recente queda nos lucros trimestrais da empresa e sua previsão de gastos de capital de 200 bilhões de dólares para 2026, um valor superior às estimativas do mercado.
Convicções na Nvidia e Outras Empresas
O Morgan Stanley também tem alta convicção na Nvidia, com o analista Joseph Moore citando a forte demanda pela linha de produtos Blackwell da fabricante de chips. "Vemos pressão contínua para cima nas estimativas à medida que a força da demanda continua, com a expectativa de que a plataforma Rubin mantenha a posição de liderança de desempenho da Nvidia," afirmou o relatório, referindo-se à plataforma Rubin, uma arquitetura de computação em IA que é sucessora da Blackwell.
O analista Benjamin Swinburne, também do Morgan Stanley, identificou oportunidades em Spotify e T-Mobile. Swinburne destacou o Spotify como o "líder de mercado em streaming por assinatura, com engajamento dos usuários em crescimento, e acreditamos que a escala traz uma oportunidade para receitas auxiliares, incluindo podcasts e ferramentas para artistas e gravadoras."
O mercado global de smartphones, excluindo a China, representa uma grande oportunidade para o Spotify, uma vez que sua penetração atual é de apenas 15%, segundo o analista. Ele também destacou que o atual negócio de publicidade da Spotify é apenas uma "fração" do total de 20 bilhões de dólares do mercado global de anúncios de rádio.
Em fevereiro, o Spotify anunciou que o número de usuários apoiados por anúncios no quarto trimestre alcançou 476 milhões, superando as estimativas de Wall Street e fazendo com que as ações subissem 15% em reação. Desde então, o Spotify manteve grande parte desse ganho, com um aumento superior a 11% no mês seguinte.
Fonte: www.cnbc.com
