Alertas sobre Negociações de Ações
Movimentos Irracionais no Mercado
Atualmente, estamos testemunhando algumas das ações mais improdutivas nesta temporada de resultados financeiros. Nos últimos 24 horas, alguns movimentos realizados foram especialmente desastrosos. Normalmente, eu evito comentar sobre negociações diárias, pois sou mais favorável ao investimento a longo prazo. O investimento diz respeito à posse de ações de uma empresa ao longo de um período prolongado — geralmente de trimestres a anos — com base em uma análise fundamental. Pessoas que realizam muitas transações em nossas melhores ações frequentemente não conseguem obter resultados significativos. Não incentivo esse tipo de ação, uma vez que as chances de lucro não estão a favor do investidor. Negociar é um processo complicadíssimo. Contudo, existe uma distinção entre ser complicado e ser realmente insensato.
O Caso da Walmart
Nesta manhã, muitos investidores estavam cientes de que, no início do ano, a Walmart costuma "subestimar" suas previsões. Isso significa que a empresa costuma prever resultados abaixo das expectativas para os próximos 12 meses, criando uma expectativa mais baixa. Isso não é um problema, exceto que pode surpreender investidores menos informados, que não conhecem as preferências da gestão. Muitos desses investidores venderam suas ações da Walmart, resultando em uma queda de alguns pontos percentuais no pré-mercado, motivados pela estimativa de 2026. Entretanto, quando o pregão começou às 9h30, horário do leste, o valor das ações já estava acima da linha de equilíbrio, uma resposta oriunda da falta de informação do mercado. Embora o preço das ações tenha retornado para o vermelho na tarde de quinta-feira, a queda observada não foi tão significativa quanto a ação pré-mercado.
O Desempenho da Carvana
Outro exemplo é o caso da Carvana. Minutos após a divulgação do relatório de resultados trimestrais na noite de quarta-feira, o valor da ação registrou uma queda de 60 dólares por ação, encerrando o dia anterior em 361,53 dólares. Minha impressão imediata foi de que isso se tratava de vendedores a descoberto manipulando o mercado, uma vez que não consegui identificar elementos suficientes no relatório da empresa que justificassem uma queda de mais de 16%. Para alguns momentos durante a negociação estendida na quarta-feira, as perdas aumentaram ainda mais.
Adotando uma perspectiva de longo prazo sobre a Carvana — que é a única forma sensata de avaliá-la — o que realmente importa é o quanto a empresa lucra por carro vendido e se houve aumento em alguns custos que podem não retornar ao normal. Uma área que examinei foi a publicidade, que subiu menos de 15 dólares por veículo. Essa informação não seria acessível até que se fosse fundo na conferência telefônica. Isso era o que realmente importava. Embora não tenha sido um trimestre perfeito, uma vez que o custo de recondicionamento de seus carros usados foi superior ao que eu esperava, uma queda de mais de 16% nas ações nesse contexto é simplesmente absurdo. Na tarde de quinta-feira, as ações apresentavam uma diminuição de cerca de 36 dólares, o que representa quase 10%.
O Desempenho da DoorDash
As trocas de ações da DoorDash também apresentaram resultados surpreendentes. Tenho plena consciência de que a concorrência no segmento de entrega de alimentos está bastante acirrada. No entanto, eu estava preocupado com a Deliveroo, a plataforma britânica de entrega de alimentos que a DoorDash adquiriu no ano passado. Esperava ver uma recuperação sólida. Durante a llamada dos analistas, o CEO Tony Xu informou que a empresa está crescendo a uma taxa muito mais rápida, mantendo a mesma margem de lucro. Esse era um ponto crucial. Também busquei ver a previsão para o volume bruto de pedidos e sua frequência. Essa questão foi atendida. Embora os analistas não esperassem um bom desempenho da empresa, a obtenção de tais resultados positivos indicava que havia notícias excepcionais.
As ações subiram até 10% no início do dia, mas chegaram a um aumento de 4% ao meio-dia. É verdade que é possível obter lucro negociando uma variedade de ações. Contudo, geralmente é necessário ter paciência e um conhecimento consistente sobre como uma ação se comporta para que isso funcione. Esse conhecimento é o que torna o processo não fácil, mas mais simples. No entanto, nunca é uma tarefa simples.
Serviço de Alerta de Negociação
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim execute uma transação. Jim aguarda 45 minutos após o envio do alerta de negociação, antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo. Se Jim comentou sobre uma ação na CNBC, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação para executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com