Queda dos Pontos de Crédito nos Estados Unidos
Cenário Atual
Os índices de crédito estão caindo no ritmo mais acelerado desde a Grande Recessão, enquanto muitos americanos enfrentam dificuldades para lidar com o alto custo de vida e a retomada dos pagamentos de dívidas estudantis.
Dados sobre os Pontos de Crédito
De acordo com dados divulgados na terça-feira pela empresa de análise FICO, a média nacional do escore de crédito caiu dois pontos neste ano, o que representa a maior queda desde 2009. Embora os índices de crédito ainda estejam significativamente acima dos níveis durante a Grande Recessão, essa é a segunda queda consecutiva. A FICO relatou que um número crescente de mutuários está atrasando o pagamento de empréstimos de carro, cartões de crédito e empréstimos pessoais.
Pressões Financeiras sobre a Geração mais Jovem
Os jovens americanos estão sob pressão financeira ainda maior devido ao elevado montante da dívida estudantil e à recessão nas contratações para iniciantes. Os mutuários da Geração Z experimentaram uma queda média de três pontos em suas pontuações de crédito, sendo essa a maior redução dentre todos os grupos etários desde 2020, quando a pandemia começou.
Desconexão entre Wall Street e Main Street
Os dados indicam uma crescente desconexão entre a euforia do mercado financeiro e o pessimismo que permeia as comunidades locais. Enquanto as ações nos Estados Unidos continuam a atingir recordes, uma parte significativa da população relãta dificuldades financeiras. Tommy Lee, diretor sênior da FICO, afirmou que "observamos uma economia em forma de K, onde aqueles que possuem riqueza atrelada a carteiras de mercado de ações e à valorização de imóveis estão indo bem, enquanto outros estão lutando com altas taxas e problemas de acessibilidade."
Tendências Históricas
Após a crise financeira de 2008, as pontuações de crédito despencaram, em função do aumento do desemprego e da incapacidade de milhões de americanos em honrar seus pagamentos de hipotecas e empréstimos para veículos. Entre 2013 e 2024, os escore de crédito aumentaram anualmente, mas tiveram uma leve queda de um ponto em 2024. Entretanto, a FICO descobriu que as taxas de inadimplência em empréstimos de automóveis, cartões de crédito e empréstimos pessoais estão em níveis que se aproximam dos mais altos desde 2009.
Impacto nas Gerções mais Jovens
Um estudo recente da FICO revelou que 14% dos integrantes da Geração Z enfrentaram uma queda significativa em suas pontuações de crédito, com uma diminuição de 50 pontos ou mais no último ano, o que é o dobro da redução observada em 2021. Uma parte dessa pressão está ligada à dívida estudantil, que se refez após um período de pausa provocado pela pandemia de Covid. A partir de fevereiro, as inadimplências relacionadas a empréstimos estudantis começaram a ser registradas novamente nos arquivos de crédito. O Departamento de Educação dos EUA recomeçou a cobrança de empréstimos federais em default em maio.
Proporção de Estudantes na Geração Z
Os dados indicam que cerca de um em cada três integrantes da Geração Z possui empréstimos estudantis, taxa que é o dobro da média nacional. Entre fevereiro e abril, aproximadamente 6,1 milhões de consumidores tiveram uma inadimplência de empréstimos estudantis registrada em seus arquivos de crédito, resultando em uma taxa de inadimplência recorde de 29% entre os 21 milhões de mutuários com pagamentos de dívidas estudantis em aberto.
Efeitos das Inadimplências
Além disso, outros 1,9 milhões de consumidores não tiveram inadimplências registradas, mesmo com pagamentos de dívidas estudantis não pagos. O impacto das inadimplências de empréstimos estudantis é amplificado porque muitos integrantes da Geração Z não possuem um histórico longo de pagamentos que normalmente afetam as pontuações de crédito. Isso torna seus índices de crédito suscetíveis a oscilações mais intensas.
Desafios no Mercado de Trabalho
Os jovens também enfrentam um dos mercados de trabalho mais desafiadores dos últimos anos para novos graduados. Dimitri Tsolakis, de 22 anos, relatou que se inscreveu em centenas de vagas após se formar em Relações Internacionais pela American University em 2024. Ele levou 14 meses para conseguir um emprego em tempo integral, que não fosse uma fraude. No entanto, o emprego que conseguiu, como secretário em um escritório de advocacia em Orlando, exigia uma redução significativa de sua renda em comparação ao trabalho anterior como garçom.
Impacto nas Finanças Pessoais
Tsolakis expressou que sua pontuação de crédito sofreu uma queda drástica devido a essa situação, já que ele teve que aceitar um emprego que pagava muito menos. Ele possui uma dívida estudantil de 35 mil dólares, mas teve que adiar os pagamentos para se concentrar nas despesas do carro e em outras contas.
A Situação Geral dos Consumidores
Esses desafios não são exclusivos de Tsolakis. Cerca de um em cada cinco consumidores — ou 19% — admitiu que pagou menos ou pulou contas para conseguir se manter durante o ano passado, de acordo com uma pesquisa realizada em julho pelo Banco da Reserva Federal de Filadélfia. Esse número representa um aumento em relação a 17% no ano anterior. Além disso, 47% dos consumidores cortaram gastos discricionários e 23% reduziram despesas essenciais.
Dependência de Empréstimos e Cartões de Crédito
A FICO constatou que 64% dos millennials e 61% da Geração Z que possuem dívidas estudantis dependem de cartões de crédito, empréstimos para compras a prazo ou empréstimos pessoais para superar lacunas financeiras.
Exemplos de Dificuldades Financeiras
Sue Murphy, uma enfermeira da Filadélfia, contraiu um empréstimo Parent PLUS para ajudar a financiar a educação da filha. A dívida estudantil totaliza 70 mil dólares, exigindo pagamentos mensais de pouco mais de 500 dólares. Para equilibrar suas finanças, Murphy assumiu um segundo emprego, acumulando uma carga de trabalho de 12 dias seguidos e um dia de folga.
Mudanças nas Regras de Perda de Dívidas
Ela expressou a percepção de que "parece que não vale a pena ser um cidadão trabalhador e honesto neste país". O planejamento original era fazer 10 anos de pagamentos e posteriormente ter o saldo da dívida estudantil perdoado, uma vez que ela trabalha em um sistema de saúde sem fins lucrativos que é elegível para o perdão de empréstimos para serviço público.
Contudo, Murphy atualmente teme que sua dívida estudantil não se qualify para o perdão devido a mudanças nas regras propostas pela administração Trump. O Departamento de Educação tem sugerido a alteração na definição dos empregadores que se qualificam para o perdão de débitos para excluir aqueles envolvidos em "atividades ilegais".
Considerações Finais
Murphy afirmou que, apesar de fazer os pagamentos em dia, sua pontuação de crédito não caiu drasticamente, mas sua alta relação dívida-renda não ajuda na sua situação financeira. Ela concluiu: "Eu entrarei na aposentadoria com dívida estudantil."
